1、衡量基金绩效的指标有多种，其中属于风险调整收益指标的是( )。

A、现金比例变化法

B、成功概率法

C、二次项法

D、M2测度

来学网参考答案： D

解析：其他三项为择时能力衡量的指标。

2、关于开放式基金的冻结和解冻，以下描述正确的是()。

A、基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可的其他情况下的冻结与解冻

B、基金份额一旦被冻结，可对部分份额进行操作

C、基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益不会冻结

D、基金份额被冻结的，被冻结部分不会产生权益

来学网参考答案： A

解析：基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结。

3、如果以P/B比率(股票价格与每股账面价值的比率)为标准将股票分为价值型和成长型，则价值型股票的P/B比率( )。

A、较低

B、较高

C、一样

D、不确定

来学网参考答案： A

解析：价值型股票通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票，市盈率、市净率较低;成长型股票通常是指收益增长速度较快、未来发展潜力较大的股票，其市盈率、市净率通常较高。

4、对于由两种股票构成的资产组合，为了能够最大限度地降低组合风险，两种股票之间的相关系数应为( )。

A、[1]

B、[-1]

C、[0]

D、[2]

来学网参考答案： B

解析：完全负相关得到的是一个无风险组合。

5、概括地讲，在市场发生波动时，恒定混合资产配置策略的行动原则是( )。

A、下降时买入，上升时卖出

B、下降时卖出，上升时买入

C、不行动

D、以上均不正确

来学网参考答案： A

解析：恒定混合资产配置策略的行动方向为下降时买入，上升时卖出，有利的市场环境为易变、波动性大。

6、基金管理公司开展的特定客户资产管理业务，具有( )。

A、长期性质

B、公募性质

C、私募性质

D、短期性质

来学网参考答案： C

解析：基金管理公司开展的特定客户资产管理业务，具有私募性质。

7、假设资本资产定价模型成立，某只股票的B =1.5，市场风险溢价=8%，无风险利率=4%，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10%，你是否会投资该股票( )。

A、 低于期望收益率，不会投资该股票

B、 高于期望收益率，会投资该股票

C、 缺少条件，无法计算

D、 股票有风险，不投资任何股票

来学网参考答案： A

解析：根据资本资产定价模型，期望收益率=4%+8%*1.5=16%，这支股股票至少应上涨16%才可以投资，而权威证券分析师指出该股票在一年内可能上涨10%，低于期望收益率，所以不会投资该股票。

8、债券基金投资风格主要依据基金所持债券的()来划分。

A、发行人

B、收益

C、凸度

D、久期与信用等级

来学网参考答案： D

解析：债券基金的类型：债券基金投资风格主要依据基金所持债券的久期与信用等级来划分。

9、( )按照《证券投资上市规则》，对在交易所上市的基金(含ETF)的信息披露行为进行监管。

A、证券交易所

B、中国证监会

C、中国证监会各地方监管局

D、基金托管人

来学网参考答案： A

解析：证券交易所按照《证券投资上市规则》，对在交易所上市的基金(含ETF)的信息披露行为进行监管。

10、假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是()。

A、A证券对市场指数的敏感性较强

B、B证券对市场指数的敏感性较强

C、A所获得的收益较高

D、B所获得的收益较高

来学网参考答案： A

解析：贝塔系数越大，表明对市场指数的敏感性越强。

11、交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人应分离，其含义是指( )。

A、基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易

B、投资指令必须经董事会讨论后方能确定

C、基金经理可以直接向交易员下达投资指令

D、基金经理可以直接进行交易

来学网参考答案： A

解析：考察对基金经理的运作管理。

12、不符合行为金融理论研究结果的描述是()。

A、过分自信常常导致人们高估证券的实际风险

B、对于收益和损失，投资者更注重损失带来的不利影响，而这将造成投资者在投资决策时主要按照心理上的"盈亏”而不是实际的得失采取行动

C、投资失误将使投资者产生后悔心理，对未来可能的后悔将会影响投资者目前的决策

D、社会性的压力使人们的行为趋于一致

来学网参考答案： A

解析：行为金融的研究表明，投资者在进行投资决策时常常会表现出以下一些心理特点：过分自信、重视当前和熟悉的事物、回避损失和“心理”会计、避免“后悔”心理、相互影响。

13、根据《证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的( )。

A、[90%]

B、[80%]

C、[70%]

D、[60%]

来学网参考答案： A

解析：封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。

14、( )是指在满足投资者面对的限制因素的条件下，选择最能满足其风险收益目标的资产组合。

A、资产配置

B、寻找最佳的资产组合

C、明确投资目标

D、组合管理

来学网参考答案： B

解析：寻找最佳的资产组合是指在满足投资者面对的限制因素的条件下，选择最能满足其风险收益目标的资产组合。

15、在我国，目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的( )个人所得税。

A、[10%]

B、[20%]

C、[30%]

D、[40%]

来学网参考答案： B

解析：在我国，目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的20%个人所得税。

16、在我国，对( )从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

A、基金管理人

B、证券投资基金

C、基金托管人

D、企业投资者

来学网参考答案： B

解析：在我国，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

17、我国基金管理公司最核心的业务是( )。

A、 基金募集与销售

B、 基金投资管理

C、 受托资产管理业务

D、 基金运营服务

来学网参考答案： B

解析：基金投资管理是基金管理公司最核心的一项业务。

18、资产配置的历史数据法假定未来与过去相似，以( )历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。

A、短期

B、中期

C、长期

D、中长期

来学网参考答案： C

解析：资产配置的历史数据法假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。

19、在()中，投资组合管理者会选择完全消极保守型的策略，只求获得市场平均的收益率水平。

A、上涨行情

B、下跌行情

C、无效市场

D、有效市场

来学网参考答案： D

解析：在有效市场中，投资组合管理者会选择完全消极保守型的策略，只求获得市场平均的收益率水平。

20、假设某基金第一年的收益率为5%，第二的收益率也是5%，其年几何平均收益率()。

A、小于5%

B、等于5%

C、大于5%

D、无法判断

来学网参考答案： B

解析：(1+5%)(1+5%)^(1/2)-1=5%