2020年8月基金从业资格预约式考试时间8月1日。考试题型均为单选题，每科题量为100道，每题分值1分，总分100分，60分为合格线。

2020年8月份预约式考试具体时间如下

考试时间	报名起止时间	准考证打印时间
8月1日	7月6日-7月17日	7月29日-8月1日

考试科目

科目一：《基金法律法规、职业道德与业务规范》;

科目二：《证券投资基金基础知识》;

科目三：《私募股权投资基金基础知识》。

单科考试时间为120分钟，考生可根据需要选择参考科目。

考试即将到来，小编搜集整理了【摸底考试】2020基金从业资格考试《证券投资基金》习题，快来测试一下吧! 

1、关于风险价值VaR，下列表述正确的是()。

A. 风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失

B. 风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，对风险因子的暴露程度

C. 风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，投资对象对市场变化的敏感度

D. 风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，从资产最高价到接下来最低价格的损失

参考答案：A

参考解析：风险价值，又称在险价值，是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失。

2、下列()的参与使套期保值能够顺利进行。

A. 另类投资者

B. 风险投资

C. 投机者

D. 战略投资者

参考答案：C

参考解析：投机者是期货市场的重要组成部分，是期货市场必不可少的润滑剂。投机交易增强了市场的流动性.承担了套期保值交易转移的风险，是期货市场正常运营的保证。正是因为有投机者参与，套期保值才能顺利进行，而使期货市场具有经济功能。

3、有效前沿是能够达到的最优的投资组合的集合，它位于所有资产和资产组合的()。

A. 右上方

B. 右下方

C. 左上方

D. 左下方

参考答案：C

参考解析：有效前沿是能够达到的最优的投资组合的集合，它位于所有资产和资产组合的左上方。

4、对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的业绩归因方法是()。

A. 特雷诺比率法

B. 夏普比率法

C. Brinson模型法

D. 詹森比率法

参考答案：C

参考解析：对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的业绩归因方法是Brinson方法。

5、下列关于融资交易和融券交易的说法中，错误的是()。

A. 融资和融券业务都会放大投资收益率或损失率

B. 用证券冲抵保证金时，不同证券必须以证券市值或净值按不同的折算率进行折算

C. 融资即投资者借入资金购买证券，融券即投资者借入证券卖出

D. 目前，上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于100%

参考答案：D

参考解析：上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于50%。

6、关于我国QDII基金的特点，下列说法错误的是()。

A. 在投资管理过程中，国内基金公司除了组建专门的投资团队参与境外投资，还可以借助境外投资顾问

B. QDII基金的可投资区域较为广泛，包括了几乎所有发达国家和大部分新兴市场的股票和(非对冲)基金

C. QDII基金的可投资品种较为丰富，可以投资包括ETF、FOF、权证、期货、股指期货等金融衍生产品

D. QDII基金产品的门槛较高，大部分金融投资产品的认购门槛是几万元甚至几十万元人民币，而QDII基金产品起点为五十万元

参考答案：D

参考解析：QDII基金产品的门槛较低，大部分金融投资产品认购门槛为几万元甚至几十万元人民币，而QDII基金产品起点仅为1 000元人民币，适合更为广泛的投资者参与。

7、关于基金投资运作过程中的集中交易制度，下列理解正确的是()。

A. 基金的投资决策职能与交易执行职能分别是由基金经理与基金交易部门承担的

B. 基金经理直接向交易员下达投资指令

C. 基金经理直接进行交易

D. 交易指令应包含确切的交易价格，交易员严格按照该价格水平进行证券交易

参考答案：A

参考解析：为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理与基金交易部门承担。

8、在考虑基金业绩评价的时候，我们往往要考虑基金规模大小带来的影响，下列属于大规模基金最有可能带来的不利影响的为()。

A. 非系统性风险更大

B. 平均成本更高

C. 对被投资股票的收益性有不利影响

D. 对被投资股票的流动性有不利影响

参考答案：D

参考解析：与小规模基金相比，规模较大的基金的平均成本更低。另一方面，规模较大的基金可以有效地减少非系统性风险。但是基金规模过大，对可选择的投资对象、被投资股票的流动性等都有不利影响。

9、下列属于货币时间价值的应用的是()。

A. 不要为洒掉的牛奶哭泣

B. 谷贱伤农

C. 卖的比买的精

D. 早收晚付

参考答案：D

参考解析：货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。由于货币具有时间价值，即使两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的，因此，一定金额的资金必须注明其发生时间，才能确切地表达其准确的价值。。

10、美国学者法玛在研究市场有效性时，把信息划分为()。

A. 历史信息、公开信息和内部信息

B. 历史信息、公开信息和风险信息

C. 基本面信息、价格信息和风险信息

D. 技术面信息、基本面信息和内部信息

参考答案：A

参考解析：20世纪70年代，美国芝加哥大学的教授尤金·法玛决定为市场有效性建立一套标准，并依据时间维度，把信息划分为历史信息、当前公开可得信息以及内部信息。

11、债券的远期交易从成交日到结算日的期限由交易双方确定，但最长不得超过()。

A. 30天

B. 90天

C. 180天

D. 365天

参考答案：D

参考解析：远期交易从成交日至结算日的期限(含成交日不含结算日)由交易双方确定，但最长不得超过365天。

12、根据中央国债登记结算公司有关债券账户管理规定，QFII、RQFII可以在银行间债券市场参与交易，但只能申请成为丙类结算成员，在债券结算时须委托甲类结算成员办理，此处体现的交易制度是()。

A. 做市商交易

B. 结算参与人制度

C. 公开市场一级交易商制度

D. 结算代理制度

参考答案：D

参考解析：结算代理制度是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。

13、阿尔法(仅)投资策略是寻找价值被低估的资产进行投资以获取超额收益。所谓价值被低估的资产具有的特点是()。

A. 刚好位于证券市场线上

B. a值大于0

C. a值小于0

D. 位于证券市场线下方

参考答案：B

参考解析：证券市场线可以用来判断一项资产的定价是否合理。如果一项资产的定价合理，其应当位于证券市场线上。如果一个资产的价格被高估(收益率被低估)，其应当位于证券市场线的下方。如果一个资产的价格被低估(收益率被高估)，其应当位于证券市场线的上方。价值被低估，a值大于0。

14、关于投资风险，下列表述正确的是()。

A. 风险投资的主要收益来自企业本身的分红

B. 风险投资被认为是私募股权投资当中处于低风险领域的投资

C. 风险投资的主要目的是为了取得企业的长久控制权

D. 风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报

参考答案：D

参考解析：风险投资的收益不是来自企业本身的分红，而是来自企业成熟壮大之后的股权转让。风险投资被认为是私募股权投资中处于高风险领域的战略。风险资本的投资目的并不是取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配，而是通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报。

15、下列关于可赎回债券和可回售债券的论述中，正确的是()。

A. 可回售条款降低了债券投资者的风险

B. 可赎回条款是债券投资者的权利

C. 与其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售条款的利率更高

D. 可赎回条款不利于债券发行人

参考答案：A

参考解析：与可赎回债券的受益人是发行人不同，可回售债券的受益人是持有者。和一个其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利息更低，因为此条款可降低投资者的价格下跌风险。

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