【摘要】2020年9月基金从业资格考试9月26日举行，考试题型均为单选题，每科题量为100道，每题分值1分，总分100分，60分为合格线。小编搜集整理了2020年基金从业资格考试《股权投资基金》考前冲刺模拟试题，快来测试一下吧!更多详情请关注来学基金从业资格考试栏目，更多考前真题，考点精讲视频，心动不如行动！戳他→来学网！

       1、下列关于政府引导基金对创业投资基金的支持方式的说法中，错误的是()。

　　A.跟进投资是指产业导向或区域导向较强的政府引导基金，通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向

　　B.项目参与是指政府引导基金跟投创业投资基金所投企业再直接持有创业早中期企业的股权，重点支持被投企业的业务发展

　　C.融资担保是指政府引导基金对历史信用记录良好的创业投资基金提供融资担保，支持其通过债权融资增强投资能力

　　D.参股是指政府引导基金主要是通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业

　　答案：B

　　【解析】政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资。

　　2、下列行为中，符合股权投资基金委托募集行为概念的是()。

　　A.某基金管理人举办高净值投资者会议并向高净值投资者推介其发起的股权投资基金

　　B.某基金管理人委托另一家登记的基金管理人募集成立一支股权投资基金

　　C.某基金管理人委托取得基金销售资格的中国证券投资基金业协会的会员商业银行为其募集一支股权投资基金

　　D.某基金管理人通过第三方P2P平台完成其发起的股权投资基金的募集工作

　　答案：C

　　【解析】股权投资基金管理人委托募集的，应当委托获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国基金业协会会员的机构募集私募基金。

　　3、在股权投资基金管理人登记提交的法律意见中，就申请机构的专业化经营原则事项，律师应从()分析和发表意见。

　　Ⅰ说明申请机构主营业务是否为股权投资基金管理业务

　　Ⅱ申请机构的工商经营范围或实际经营业务中，是否兼营可能与股权投资基金业务存在冲突的业务

　　Ⅲ是否兼营与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务

　　Ⅳ是否兼营其他非金融业务

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　答案：C

　　【解析】申请机构是否符合《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十二条专业化经营原则，说明申请机构主营业务是否为私募基金管理业务;申请机构的工商经营范围或实际经营业务中，是否兼营可能与私募投资基金业务存在冲突的业务、是否兼营与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务、是否兼营其他非金融业务。

　　4、下列关于股权投资基金的运营行为中，不符合法律法规规定的是()。

　　A.向投资者说明基金承担的主要费用及费率

　　B.向投资者承诺在未来某个时间点以事先确定的价格回购基金份额，从而保证投资者实现某一最低收益率

　　C.向投资者说明基金收益与风险的匹配情况

　　D.向投资者宣传基金过去六个月的整体历史投资回报率

　　答案：B

　　【解析】股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员从事股权投资基金募集业务，不得以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益。

　　5、股权投资基金管理人应该在()进行私募基金的备案。

　　A.基金募集完毕后20个工作日内

　　B.基金进行项目投资前的任何时间

　　C.基金进行项目投资前20个工作日内

　　D.基金募集完毕后10个工作日内

　　答案：A

　　【解析】各类私募基金募集完毕后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。

　　6、下列不属于反映被投资企业管理状况的指标是()。

　　A.经营风险控制情况

　　B.股东关系与公司治理

　　C.主要产品的市场前景

　　D.重大经营管理问题

　　答案：C

　　【解析】管理指标主要包括公司战略与业务定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理、高层管理人员尽职与异动情况、重大经营管理问题、危机事件处理情况等。

　　7、关于股权投资基金在募集过程中的投资冷静期，下列表述正确的是()。

　　A.最少72个小时

　　B.最多72个小时

　　C.最少24个小时

　　D.最多24个小时

　　答案：C

　　【解析】基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构不得在投资冷静期内主动联系投资者。

　　8、关于公司型股权投资基金，下列说法错误的是()。

　　A.公司型基金是指投资者依据《中华人民共和国公司法》，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或通过委托专门的资金管理人机构进行管理的私募投资基金

　　B.公司型基金由参与基金的投资者组成，公司型基金的投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任

　　C.基金管理人通过股份有限公司形式募集设立私募投资基金的，股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任

　　D.基金管理人通过有限责任公司形式募集设立私募投资基金的，有限责任公司的股东以其净资产为限对公司承担责任

　　答案：D

　　【解析】基金管理人通过有限责任公司形式募集设立私募投资基金的，有限责任公司的股东以出资额为限对公司承担责任。

　　9、股权投资基金清算的原因不包括()。

　　A.基金存续期届满

　　B.依法被吊销营业执照、责令关闭

　　C.基金管理人受到中国证券投资基金业协会警告处罚

　　D.基金份额持有人大会决定进行基金清算

　　答案：C

　　【解析】一般地，股权投资基金清算的原因有以下几种：(1)基金合同约定的存续期届满。(2)基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资。(3)基金股东会或股东大会、全体合伙人或份额持有人大会决定基金清算。(4)法律法规规定或基金合同约定的其他基金清算事由。

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       10、关于公司型基金的设立，下列表述正确的是()。

　　A.有限责任公司可以没有公司住所，股份有限公司需有公司住所

　　B.有限责任公司的股东人数应在50人以下，股份有限公司的股东人数不受限制但必须有2个以上发起人

　　C.有限责任公司的章程由股东共同制定，股份有限公司的章程由股东大会制定

　　D.有限责任公司中股东以其出资为限对公司承担责任，股份有限公司中股东以其认购股份为限对公司承担责任

　　答案：D

　　【解析】A项：有限责任公司和股份有限公司型基金都需有公司住所;B项：对于公司型基金，以有限责任公司形式设立的，股东人数应在50人以下;以股份有限公司形式设立的，股东人数不超过200人，且应当有2个以上发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所;C项：股份有限公司型基金由发起人制定公司章程。

　     11、下列关于合伙企业的生产经营所得和其他所得的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ合伙企业每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额，为生产经营所得

　　Ⅱ合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则

　　Ⅲ生产经营所得和其他所得包括合伙企业分配给所有合伙人的所得和企业当年留存的所得(利润)

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　答案：B

　　【解析】合伙企业每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额，为生产经营所得。合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则。前述所称“生产经营所得和其他所得”，包括合伙企业分配给所有合伙人的所得和企业当年留存的所得(利润)。

　　12、境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循的规定有()。

　　A.《中外合资经营法》和《境外投资项目核准和备案管理办法》

　　B.《境外投资管理办法》和《中外合作经营法》

　　C.《境外投资管理办法》和《境外投资项目核准和备案管理办法》

　　D.《中外合作经营企业法》和《中外合资经营法》

　　答案：C

　　【解析】目前，规范境外投资的主要法律法规包括：2013年12月2日国务院颁布的《政府核准的投资项目目录(2013年本)》，2014年4月8日国家发展改革委颁布的《境外投资项目核准和备案管理办法》，以及2014年9月6日商务部发布的《境外投资管理办法》。此外，进行境外投资也受到国家外汇管理机关有关外汇政策的规管。

　　13、关于投资者通过股权投资母基金间接投资股权投资基金的原因，下列说法错误的是()。

　　A.获得投资优秀基金的机会

　　B.避免依赖单一基金管理人的风险

　　C.获得更高收益

　　D.弥补投资者基金投资经验的不足

　　答案：B

　　【解析】投资者不直接投资股权投资基金，而是通过投资母基金间接投资股权投资基金，主要有以下四个原因：分散风险、专业管理、投资机会、规模优势.

　　14、下列关于并购退出的基本步骤的表述中，错误的是()。

　　A.尽职调查可能涉及公司法律、财务、商务等方面

　　B.公司应向工商行政管理部门申请变更登记

　　C.因为涉及商业机密，股权转让交易流程中不能有第三方机构参与

　　D.有些股权转让行为需要得到政府主管部门的批准

　　答案：C

　　【解析】以并购方式实现退出的程序，可分为6个步骤：(1)股权转让交易双方协商并达成初步意向。(2)受让方对目标公司进行尽职调查。按照股权转让意向书的约定，股权受让方可聘请法律、财务、商务等专业中介机构对目标公司进行尽职调查。(3)履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《中华人民共和国公司法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施。(4)转让方与受让方谈判并签署股权转让协议。(5)股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中的相关内容。(6)向工商行政管理部门申请公司变更登记。

　　15、下列关于某新设立的合伙型基金在募集过程中的做法，正确的是()。

　　A.面向合格投资者进行募集，最终获得150位投资者共计15亿元投资

　　B.面向近三年个人年均收入不低于50万元的个人募集，最终获得两位个人投资者每人2000万元投资

　　C.面向净资产不低于1000万元的单位及近三年个人年均收入不低于100万元的个人募集，最终获得70位投资者共计20亿元投资

　　D.面向非基金行业从业的个人投资者进行募集，最终获得45位投资者共计4000万元投资

　　答案：B

　　【解析】股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：(1)净资产不低于1000万元的单位。(2)金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人。

　　16、关于投资后管理的作用，下列表述错误的是()。

　　A.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策起到重要的决策支撑作用

　　B.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值

　　C.消除被投资企业成长的高度不确定性

　　D.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解该投资企业经营运作情况

　　答案：C

　　【解析】投资后的项目跟踪与监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全并促进投资收益。投资后管理中的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资的收益。另外，投资机构往往对被投资企业要面，临的后续融资、兼并收购、企业上市与上市后资本市场运作等问题更有经验和能力，能有效地帮助被投资企业利用好资本市场。

　　17、对股权投资基金进行估值时，一般情况下更适用于收入法估值的是()。

　　A.某早期人工智能企业

　　B.某高速公路运营企业

　　C.某上市股份制银行

　　D.某濒临破产家电企业

　　答案：B

　　【解析】收入法一般适用于增长稳定、业务简单、现金流平稳的企业，当对具有较高不确定性的企业进行估值预测时，可能会出现较大的偏差。

　　18、下列关于股权投资基金在募集过程中投资回访确认的说法中，正确的是()。

　　A.募集机构可在投资冷静期内进行回访

　　B.回访过程不得出现诱导性陈述

　　C.无论回访确认成功与否均不会影响基金合同的签署

　　D.回访确认未成功，基金管理人可自行处理投资人交纳的认购款项

　　答案：B

　　【解析】冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以录音电话、电邮、信函等留痕方式进行回访，回访过程不得出现诱导性陈述。回访确认程序在投资冷静期内进行的无效，回访程序成功确认前，投资者有权解除基金合同，并且募集机构不得将相应投资者的认缴资金从募集账户划转到基金资金账户或者托管资金账户。

　　19、下列关于股权投资母基金的运作模式、特点和作用的说法中，错误的是()。

　　A.直接投资：股权投资母基金直接进行股权投资，对其投资的股权投资基金的每个项目都进行跟踪

　　B.专业管理：股权投资母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源，能更好地做出投资决策

　　C.分散风险：股权投资母基金通常投资于多只股权投资基金，投资者可以有效地实现风险分散

　　D.投资机会：基于股权投资母基金的专业、资源等优势，对于优秀的股权投资基金具有更好的投资机会

　　答案：A

　　【解析】直接投资，是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资。在实际操作中，母基金通常和其所投资的股权投资基金联合投资，母基金往往扮演跟投角色，由股权投资基金来管理这项投资。

　　20、拟融资企业x关于其B轮融资与股权投资基金Y进行洽谈，双方已经签署保密协议，x企业的下述()行为可能违反了约定的保密义务。

　　A.将Y基金主页上介绍的尽职调查流程转述给企业的A轮投资人

　　B.经Y基金邮件允许，将Y对X的评估建议告知企业的重要商业伙伴

　　C.创始人向企业重要股东沟通关于待签署投资协议的意见

　　D.创始人向其一位股权投资基金行业的好友私下征求投资协议的意见

　　答案：D

　　【解析】对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议及投资协议条款等信息通常均属于商业秘密。