2018年基金从业资格考试《证券投资基金》练习及答案（10）

　　【单选题】( )是用来衡量企业长期偿债能力的指标。

　　A.营运效率比率

　　B.盈利能力比率

　　C.流动性比率

　　D.财务杠杆比率

　　【答案】D

　　【解析】与流动性比率一样，财务杠杆比率同样是分析企业偿债能力的风险指标。不同的是，财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力。由于企业的长期负债与企业的资本结构及使用的财务杠杆有关，所以称为财务杠杆比率。

　　【单选题】关于基金财务会计报告分析的主要内容，不正确的是()

　　A.股票投资占基金资产净值的比例等于股票投资除以基金资产净值。

　　B.基金收入包括利息收入、投资收益、公允价值变动损益和其他收入。

　　C.对于封闭式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动，基金的定期报告中一般会披露基金份额的变动情况和基金持有人的结构。

　　D.基金投资风格分析包括持仓集中度分析、基金持仓股本规模分析、基金持仓成长性分析。

　　【答案】C

　　【解析】对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动，基金的定期报告中一般会披露基金份额的变动情况和基金持有人的结构。

　　【单选题】基金会计核算主体为( )。

　　A.基金管理人

　　B.基金托管人

　　C.基金销售机构

　　D.证券投资基金

　　【答案】D

　　【解析】基金会计以证券投资基金为会计核算主体。

　　【单选题】目前我国货币市场基金管理费率通常不高于( )。

　　A.0.33%

　　B.0.75%

　　C.1%

　　D.1.50%

　　【答案】A

　　【解析】目前我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1%，货币市场基金的管理费率不高于0.33%。

　　【计算题】某封闭式基金9月18日的基金资产净值为45000万元人民币，9月19日的基金资产净值为45205万元人民币，该股票基金的基金管理费率为0.25%，该年实际天数为365天，则该基金9月19日应计提的托管费为( )万元。

　　A.0.2902

　　B.0.4784

　　C.0.3092

　　D.0.3082

　　【答案】D

　　【解析】托管费=(前一日基金资产净值×基金管理费率)÷当年实际天数=(45000×0.25%)÷365=0.3082。

　　【单选题】某封闭式基金的2015年的负债规模为4500万元，资产规模为9800万元，发行总份额为3000万份，请问基金份额净值为( )

　　A.1.52

　　B.1.67

　　C.1.76

　　D.1.69

　　【答案】C

　　【解析】基金份额净值=基金资产净值/基金总份额=(9800-4500)/3000=1.76元。

　　【单选题】下列不属于基金资产估值需考虑的因素是( )。

　　A.估值频率

　　B.估值费用

　　C.交易价格及其公允性

　　D.估值方法的一致性及公开性

　　【答案】B

　　【解析】基金资产估值需考虑的因素：

　　【单选题】对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在( )以上的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。

　　A.0.2%

　　B.0.5%

　　C.0.25%

　　D.0.1%

　　【答案】C

　　【解析】对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。

　　【单选题】我国基金资产估值的责任人是( )

　　A.基金托管人

　　B.基金份额持有人

　　C.基金管理人

　　D.独立的第三方

　　【答案】C

　　【解析】我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。

　　【单选题】境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资：经营投资管理业务达( )年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于( )亿美元或等值货币。

　　A.10;50

　　B.5;100

　　C.10;100

　　D.5;200

　　【答案】B

　　【解析】境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资：

　　【单选题】下列属于银行间债券市场交易制度的是( )。

　　Ⅰ.做市商制度

　　Ⅱ.结算代理制度

　　Ⅲ.共同对手制度

　　Ⅳ.公开市场一级交易商制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】银行间债券市场的交易制度：①公开市场一级交易商制度;②做市商制度;③结算代理制度。

　　【单选题】( )是指在证券交易所内按一定的时间、一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场。证券交易所的组织形式有( )和( )两种。

　　A.债券市场、公司制、合伙企业制

　　B.同业拆借市场、合伙企业制、会员制

　　C.场内证券交易市场、会员制、公司制

　　D.场外证券交易市场、有限公司制、合伙企业制

　　【答案】C

　　【解析】场内证券交易市场是指在证券交易所内按一定的时间、一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场。证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。

　　【单选题】《证券法》规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中( )、( )和( )服务，不以盈利为目的的法人。

　　A.注册、结算、交易

　　B.登记、存管、结算

　　C.结算、过户、挂失

　　D.存管、交易、注册

　　【答案】B

　　【解析】《证券法》规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。

　　【单选题】基金需要向券商支付交易佣金，还需要支付( );( );( );( )等交易成本。

　　Ⅰ.增值税

　　Ⅱ.印花税

　　Ⅲ.证管费

　　Ⅳ.经手费

　　Ⅴ.过户费

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　【答案】D

　　【解析】基金需要向券商支付交易佣金，还需要支付印花税、证管费、经手费、过户费等交易成本。

　　【单选题】证券公司向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的( )，也不得( )代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。

　　A.3‰;低于

　　B.3%;低于

　　C.3%;高于

　　D.2‰;高于

　　【答案】A

　　【解析】证券公司向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。

　　【单选题】在固定收益平台进行的固定权益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为( )元，申报数量单位为( )手。交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为( )。

　　A.0.001;1;10%

　　B.0.01;10;5%

　　C.0.005;1;10%

　　D.0.1;5;1%

　　【答案】A

　　【解析】在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为0.001元，申报数量单位为1手(1手为1000元面值)。交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%。

　　【单选题】某上市公司实施送股，前一日的收盘价为18.32，配股价格为6元，股份变动比例为每10股配3股，现金红利每股为2元，则该上市公司除权参考价为( )。

　　A.12.94元

　　B.13.94元

　　C.18.12元

　　D.11.84元

　　【答案】B

　　【解析】除权(息)参考价=(前收盘价-现金红利+配股价格×股份变动比例)÷(1+股份变动比例)=(18.32-2+6×3/10)÷(1+3/10)=18.12÷1.3=13.94

　　【单选题】下列关于场内证券交易特别规定及事项的说法中，不正确的是( )

　　A.大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖。

　　B.权益类证券大宗交易，债券大宗交易(除公司债券外)，协议平台的成交确认时间为每个交易日15:00-16:00

　　C.涨跌幅价格=前一交易日参考价格×(1+10%)

　　D.在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为0.001元，申报数量单位为1手。

　　【答案】B

　　【解析】权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)，协议平台的成交确认时间为每个交易日15:00-15:30。

　　【单选题】( )是指在一个清算期内中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。

　　A.分级结算原则

　　B.净额清算原则

　　C.共同对手制度

　　D.货银对付原则

　　【答案】B

　　【解析】净额清算又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。

　　【单选题】场内证券交易清算与交收的原则有哪些( )

　　Ⅰ.分级结算原则Ⅱ.共同对手方制度Ⅲ.货银兑付原则Ⅳ.净额清算原则Ⅴ.风险缓释原则

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　【答案】C

　　【解析】场内证券交易清算与交收的原则有：分级结算原则、共同对手方制度、货银兑付原则、净额清算原则