1、 UCITS指令的管辖中，东道国可以在( )等方面行使管辖权。

A: 监管

B: 投资、销售

C: 法律适用

D: 基金销售及信息披露

答案:D

解析:根据母国管辖为主的原则，在基金及基金管理公司的核准、监管、投资、销售、信息披露、法律适用等方面都由母国的监管机关行使管辖权，东道国则可以在基金销售及信息披露等方面行使管辖权。

2、 ( )是用来衡量随机变量X取值在特定范围内的函数。

A: 概率密度函数

B: 连续型随机变量函数

C: 相关系数函数

D: 离散型随机变量函数

答案:A

解析:如果X是一个连续型随机变量，由于无法列出X取每个特定值的概率，我们改用概率密度函数来刻画X的分布性质。概率密度函数是用来衡量随机变量X取值在特定范围内的函数，其图像称为概率密度函数曲线。

3、 下列关于夏普比率的说法中，不正确的是( )。

A: 夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率

B: 夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

C: 夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差

D: 夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越低，基金业绩越差

答案:D

解析: 夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好。

4、 单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的( )或单只债券融人余额超过该只债券发行量( )起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。

A: 30%;30%

B: 30%;15%

C: 30%;20%

D: 15%;15%

答案:B

解析:单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的30%(含30%)或单只债券融入余额超过该只债券发行量15%(含15%)起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。

5、主动收益的计算公式为( )。

A: 主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益

B: 主动收益=证券组合的真实收益一基准组合的收益

C: 主动收益=证券组合的真实收益×基准组合的收益

D: 主动收益=证券组合的真实收益÷基准组合的收益

答案:B

解析:证券组合的真实收益一基准组合的收益。

6、 金融期货不包括( )。

A: 货币期货

B: 利率期货

C: 股票期货

D: 期权合约

答案:D

解析:期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。金融期货主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。

7、 金融期货中率先出现的是( )。

A: 股票指数期货

B: 利率期货

C: 外汇期货

D: 股票期货

答案:C

解析:金融期货主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。率先出现的是外汇期货，利率期货和股票指数期货也紧接着产生。20世纪90年代之后在欧洲和亚洲地区，金融期货交易已经占据了市场的大部分份额。

8、 CAPM利用( )来描述资产或资产组合的系统风险大小。

A: A

B: ²

C: “

D: ´

答案:B

解析: CAPM利用希腊字母贝塔(² )来描述资产或资产组合的系统风险大小。至于贝塔的含义，可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性。

9、 QDII基金产品起点为( )元人民币。

A: 100

B: 1000

C: 1万

D: 10万

答案:B

解析: QDII基金产品的门槛较低，大部分金融投资产品认购门槛为几万元甚至几十万元人民币，而QDII基金产品起点仅为1000元人民币，适合更为广泛的投资者参与。

10、投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达( )。

A: 限价指令

B: 止损指令

C: 随价指令

D: 市价指令

答案:D

解析:对于投资者而言，根据不同的市场行情下达合适的交易指令是非常关键的，这些指令可以分为以下两类：市价指令、随价指令。如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达市价指令。

11、 私募股权投资最早在( )地区产生并得到发展。

A: 欧美

B: 东亚

C: 北美

D: 南美

答案:A

解析:随着经济全球化的发展，另类投资和其他传统投资产品一样，也呈现出了国际化的趋势。私募股权投资最早在欧美地区产生并得到发展，但最近几年，包括美国大型私募股权基金在内的绝大部分私募股权投资者将其眼光转向了东亚市场。

12、 ( )年美国所罗门兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔美元与德国马克和瑞士法郎之间的货币互换业务。

A: 1982

B: 1981

C: 1980

D: 2000

答案:B

解析:自从1981年美国所罗门兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔美元与德国马克和瑞士法郎之间的货币互换业务以来，互换市场的发展非常迅猛。

13、 影响期权价格的因素不包括( )。

A: 合约标的资产的市场价格

B: 期权的执行价格

C: 合约标的资产的历史价格

D: 期权的有效期

答案:C

解析:影响期权价格的因素有：(1)合约标的资产的市场价格与期权的执行价格。(2)期权的有效期。(3)无风险利率水平。(4)标的资产价格的波动率。(5)合约标的资产的分红。

14、 对冲平仓是指在市场上买卖与自己合约品种( )的期货。

A: 数量不等

B: 方向相同

C: 方向相反

D: 前三项都不对

答案:C

解析:期货交易中的头寸是指多头或空头。对冲平仓这一交易行为是指若持仓者在到期日前改变已有的头寸，在市场上买卖与自己合约品种、数量相同但方向相反的期货。

15、 美式期权是指( )。

A: 指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约

B: 是指买方此时的现金流为零

C: 指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟

D: 允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

答案:D

解析:按期权买方执行期权的时限，期权可分为欧式期权、美式期权。美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。

16、 交易所在制定标的资产的等级时，常采用国内或国际贸易中( )作为标准交割等级。

A: 按期货合约规定的标准质量等级

B: 不需要任何标准品

C: 标准品较小的质量等级

D: 最通用和交易量较大的标准品的质量等级

答案:D

解析:交割等级是指由交易所统一规定的、准许上市交易的标的资产的质量等级。交易所在制定标的资产的等级时，常常采用国内或国际贸易中最通用和交易量较大的标准品的质量等级作为标准交割等级

17、 ( )采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。

A: 首次发行未上市的股票

B: 送股发行未上市股票

C: 转增股发行未上市股票

D: 配股发行未上市股票

答案:A

解析:首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。

18、全球第一个电子交易市场是( )。

A: 伦敦证券交易所

B: 纽约证券交易所

C: 东京证券交易所

D: 纳斯达克证券交易所

答案:D

解析:纳斯达克证券交易所由全美证券交易商协会(NASD)创立并负责管理，是全球第一个电子交易市场。

19、 关于UCITS基金的申购与赎回价格，如不损害持有人利益，监管机关可以允许( )公布一次。

A: 一周

B: 一个月

C: 两个月

D: 一季度

答案:B

解析:关于UCITS基金的申购与赎回价格，规定应至少一个月公布两次。如不损害持有人利益，监管机关可以允许一个月公布一次。

20、 杠杆收购的关键是( )。

A: 发行股票

B: 举债

C: 套期保值

D: 基金

答案:B

解析:杠杆收购是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式。杠杆收购的关键在于举债，即进行杠杆收购之后，一个企业资金结构当中债权和股权的比例。