目前初级经济师考试时间已经公布2020年初级经济师考试时间：10月31日、11月1日，2020年初级经济师报名时间预计在7月份。考生已经进入备考状态，来学小编整理了2020年初级经济师金融专业基础考试题，希望考生可以打好基础，认真解题，对考试有所帮助。

　　【单选】由若干证券商自愿组成的非盈利性的证券交易所是(　)证券交易所。

　　A.公司制

　　B.会员制

　　C.信托制

　　D.委托制

　　『正确答案』B

　　『答案解析』会员制证券交易所是由若干证券商自愿组成的非盈利性的证券交易所。

　　【多选】以下属于场外交易市场特点的有(　)。

　　A.投资者直接与证券商进行交易

　　B.以未能在证券交易所批准上市的股票和债券为主

　　C.价格决定机制是公开竞价

　　D.管理上比证券交易所相对宽松

　　E.分散的无形市场、没有固定的、集中的交易场所

　　『正确答案』ABDE

　　『答案解析』本题考查场外交易市场的特征。场外交易市场的价格决定机制不是公开竞价，而是买卖双方协商议价。

　　【多选】与基础金融工具相比，衍生金融工具主要的特点包括(　)。

　　A.跨期性

　　B.杠杆性

　　C.低风险性

　　D.高风险性

　　E.联动性

　　『正确答案』ABDE

　　『答案解析』衍生金融工具主要有如下特点：①跨期性。②杠杆性。③联动性。④高风险性。

　　【多选】下列关于金融远期合约的说法，正确的有(　)。

　　A.金融远期合约主要有远期外汇合约、远期利率协议和远期股票合约等

　　B.远期外汇合约是指约定未来按照预先约定的汇率进行外汇交割的合约

　　C.远期利率协议借贷双方在清算日并不实际交换本金

　　D.金融远期合约是标准化合约，在证券交易所交易

　　E.远期利率协议最重要的功能在于通过固定将来实际支付的利率而避免了利率变动风险

　　『正确答案』ABCE

　　『答案解析』本题考查金融远期合约。

　　【多选】金融期货的特点包括(　)。

　　A.间接清算制

　　B.合约标准化

　　C.灵活性

　　D.逐日盯市制

　　E.买方需要交期权费

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』金融期货的特点：间接清算制、合约标准化、灵活性 、逐日盯市制。

　　【单选】以下列哪一项为标的资产的期货不属于金融期货(　)。

　　A.外汇或本币

　　B.国库券

　　C.股票价格指数

　　D.石油

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查金融期货的品种。

　　【多选】股价指数期货交易的特点包括(　)。

　　A.交易的对象是股价指数

　　B.成交签约与交割不同时进行，是一种期货交易

　　C.交易价格以“点”来计算和表示

　　D.一般按月确定交割时间

　　E.以现金方式进行交割，即按成交日和交割日股价指数变化计算的金额差额支付结算

　　『正确答案』ABCE

　　『答案解析』选项D应该是一般按季确定交割时间。

　　【单选】两个或两个以上的交易者按事先商定的条件，在约定的时间内交换一系列现金流的交易形式是(　)。

　　A.金融互换

　　B.货币互换

　　C.利率互换

　　D.交叉互换

　　『正确答案』A

　　『答案解析』金融互换 是两个或两个以上的交易者按事先商定的条件，在约定的时间内交换一系列现金流的交易形式。

　　【多选】金融互换的主要功能有(　)。

　　A.通过金融互换可在全球各市场之间进行套利

　　B.利用金融互换，可以管理资产负债组合中的市场风险和汇率风险

　　C.可以逃避外汇管制、利率管制及税收限制

　　D.降低筹资者的融资成本或提高投资者的资产收益

　　E.促进全球各金融市场的一体化

　　『正确答案』ACDE

　　『答案解析』金融互换的主要功能有：①通过金融互换可在全球各市场之间进行套利，从而一方面降低筹资者的融资成本或提高投资者的资产收益，另一面促进全球各金融市场的一体化。②利用金融互换，可以管理资产负债组合中的利率风险和汇率风险。③金融互换为表外业务，可以逃避外汇管制、利率管制及税收限制。

　　【单选】金融互换是两个或两个以上的交易者按事先商定的条件，在约定的时间内交换一系列现金流的交易形式，以下不属于金融互换的是 (　)。

　　A.货币互换

　　B.交叉互换

　　C.利率互换

　　D.商品互换

　　『正确答案』D

　　『答案解析』金融互换分为货币互换、利率互换和交叉互换三种类型。

　　【单选】在一笔交易中既有不同货币支付的互换，又有不同种类利率的互换，这种互换被称为(　)。

　　A.远期互换

　　B.零息互换

　　C.交叉互换

　　D.股权互换

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查金融互换。交叉互换是利率互换和货币互换的结合，在一笔交易中既有不同货币支付的互换，又有不同种类利率的互换。

　　【单选】某笔拆借业务期限为4个月，拆借金额为500万元，利息为5万元，该笔业务的年拆借利率为(　)。

　　A.1%

　　B.3%

　　C.0.33%

　　D.4%

　　『正确答案』B

　　【单选】能够综合反映债券持有期间的利息收入情况和资本损益水平的收益率是(　)。

　　A.票面收益率

　　B.当期收益率

　　C.持有期收益率

　　D.到期收益率

　　『正确答案』C

　　『答案解析』持有期收益率能够综合反映债券持有期间的利息收入情况和资本损益水平。

　　【单选】如果某投资者以100元的价格买入债券面值为100元、到期期限为5年、票面利率为5%、每年付息一次的债券，并在持有满一年后以101元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是(　)。

　　A.1%

　　B.4%

　　C.5%

　　D.6%

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查持有期收益率的计算公式。票面收益C=100×5%=5(元)。债券卖出价Pn=101元，债券买入价P0=100元，持有期间T=1年。

　　所以，持有期收益率r=

　　=[(101—100)÷1+5]÷100=6%。

　　【单选】2015年12月4日，上交所、深交所、中金所正式发布指数熔断相关规定，并于2016年1月1日起正式实施。A股熔断机制的标的指数是(　)。

　　A.上证综合指数

　　B.深证成分股指数

　　C.深证综合指数

　　D.沪深300指数

　　『正确答案』D

　　『答案解析』 A股熔断机制的标的指数是沪深300指数。

　　【多选】股票的价格指标包括(　)。

　　A.开盘价与收盘价

　　B.最高价、最低价与最新价

　　C.买入价与卖出价

　　D.涨跌与涨跌幅

　　E.股票的成交额

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』E是数量指标。

　　【多选】以下属于中证指数有限公司的指数的是(　)。

　　A.沪深300指数

　　B.中证规模指数

　　C.中证流通指数

　　D.上证50指数

　　E.深证100指数

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』选项D是上海证券交易所的股价指数。选项E是深圳证券交易所的股价指数。

　　【单选】世界上历史最悠久、影响最大、久负盛名的股价指数是(　)。

　　A.道·琼斯股价指数

　　B.恒生指数

　　C.日经股价指数

　　D.《金融时报》股价指数

　　『正确答案』A

　　『答案解析』道·琼斯股价指数是美国道·琼斯公司编制并发布的用以反映纽约证券交易所行情变化的股票价格平均指数，是世界上历史最悠久、影响最大、久负盛名的股价指数。