答案部分

一、单项选择题

1、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查投资基金国际化概况。对于投资对象国而言，国外基金在本国证券市场上投资，购买本国证券市场上的投资产品，是一种较好的融资方式。参见教材(下册)P276。

【该题针对“投资基金国际化概况”知识点进行考核】

2、

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查投资基金监管的国际化发展概况。国际证监会组织对监管证券投资基金所应遵循的原则作了明确的规定，除以上四项外，还有：一国监管机构应规范证券投资基金的法定模式和结构，以便投资者能评估他们在基金中的权益，并且使投资者的资金和其他主体的资金能够区分并分离。监管机构应确保通过法律、行为准则或委托协议等有关规定在证券投资基金的章程文件中明确说明投资者面临的风险。参见教材(下册)P276-277。

【该题针对“投资基金监管的国际化发展概况”知识点进行考核】

3、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查投资基金监管的国际化发展概况。国际证监会组织认为，对证券投资基金的适当监管对于实现保护投资者的目标至关重要，监管机构应采取下述各种监管措施确保投资者的合法权益：(1)向投资者充分披露有关信息;(2)保护客户资产;(3)公平、准确地进行资产评估和定价;(4)证券投资基金的份额赎回。参见教材(下册)P277。

【该题针对“投资基金监管的国际化发展概况”知识点进行考核】

4、

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查投资基金监管的国际化发展概况。选项C错误，欧盟金融市场上的另类投资基金受《另类投资基金管理人指令》(AIFMD指令)的监管。参见教材(下册)P278-279。

【该题针对“投资基金监管的国际化发展概况”知识点进行考核】

5、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查投资基金监管的国际化发展概况。基金投资者拥有的权利包括：受到法律保护免受因基金经营者欺诈、疏忽或利益冲突而导致的损失;享受出色的基金管理服务;重大事项知情;受到基金公司公平对待，在清晰透明的条件下赎回开放式基金份额，以及权益受损时向有关机构申诉。参见教材(下册)P279。

【该题针对“投资基金监管的国际化发展概况”知识点进行考核】

6、

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查投资基金监管的国际化发展概况。《集合投资计划治理白皮书》的投资基金的内部治理部分：投资基金公司内部应有相关部门负责公司的整体运作，向投资者负责，通常这一部门是公司的董事会。参见教材(下册)P280。

【该题针对“投资基金监管的国际化发展概况”知识点进行考核】

7、

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。第Ⅲ项错误，UCITS三号指令一开始由管理指令、产品指令组成，在2002年，UCITS三号指令又加入一个重要的新指令，允许基金组织在满足特定的披露要求后投资股权挂钩的掉期协议等衍生金融工具。第Ⅳ项错误，UCITS四号指令在基金信息披露、注册手续与基金合并等方面进一步简化，允许主从结构基金跨境运营，敦促各国监管层开放信息平台进行跨国协作。参见教材(下册)P281。

【该题针对“欧盟的基金法规与监管一体化进程”知识点进行考核】

8、

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。UCITS一号指令的管辖原则以母国为主，东道国为辅。参见教材(下册)P282。

9、

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。投资政策是UCITS一号指令的重点内容，包括可投资的品种、投资禁止及投资限制等。参见教材(下册)P282。

10、

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。UCITS基金投资于另一基金的比例不得超过基金资产的5%。参见教材(下册)P283。

【该题针对“欧盟的基金法规与监管一体化进程”知识点进行考核】

11、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。以上四项都符合UCITS一号指令关于UCITS基金的投资比例限制与投资禁止的规定。参见教材(下册)P283。

12、

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。根据UCITS三号指令，管理公司在满足若干条件的情况下可以将管理公司的义务委托给第三方。这些条件主要包括：(1)监管机构得到适时通知;(2)管理公司承担最终责任;(3)监管不受妨碍;(4)投资人的最大利益不受影响。参见教材(下册)P284。

【该题针对“欧盟的基金法规与监管一体化进程”知识点进行考核】

13、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。根据UCITS三号指令中的产品指令，UCITS新增的投资品种包括货币市场工具、其他投资基金、银行存款、金融衍生工具和指数基金等。参见教材(下册)P285。

【该题针对“欧盟的基金法规与监管一体化进程”知识点进行考核】

14、

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。《另类投资基金管理人指令》(AIFMD)的出台为在欧盟全境建立统一的管理和监督另类投资基金管理人的监督体系扫除了法律障碍。参见教材(下册)P287。

【该题针对“欧盟的基金法规与监管一体化进程”知识点进行考核】

15、

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。AIFMD指令严格限制私募股权投资基金采用“资产剥离”方式实现短期高额获利。规定私募股权投资基金收购公司2年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让，进而阻止它们为短期持有资产而进行收购活动。参见教材(下册)P288-289。

【该题针对“欧盟的基金法规与监管一体化进程”知识点进行考核】

16、

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于12.5万欧元;管理资产规模超过2.5亿欧元的，初始资本金不低于12.5万欧元另加上超过2.5亿欧元部分的0.02%比例;自我管理的基金，初始资本金不低于30万欧元。参见教材(下册)P289。

【该题针对“欧盟的基金法规与监管一体化进程”知识点进行考核】

17、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查各国基金国际化概况。作为欧洲第一、世界第八大金融中心，卢森堡拥有全球第二大基金资产管理市场、全世界20%的管理资产，同时也是另类投资基金的中心。参见教材(下册)P290。

18、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查各国基金国际化概况。卢森堡之所以能够率先成为基金管理中心另一方面是因为它能为投资者提供有利于投资的基础条件，另一方面是因为它独特的基金税收环境。这些有利条件包括：(1)保护投资者的优良传统;(2)稳定的政治环境和强劲的经济实力;(3)专业水平高且反应快速的监管机构;(4)前瞻性的立法;(5)涵盖几乎所有相关专业领域的金融机构;(6)众多擅长产品开发、管理和行销等各方面业务的投资基金专家;(7)投资基金技术解决方案领域的丰富经验，包括多个股份类别以及聚合投资;(8)在UCITS和非UCITS基金跨境注册领域拥有经验丰富的律师、审计师和税务顾问。参见教材(下册)P291。

19、

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查QFII的定义及其设立标准。QFII主体资格：对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元。参见教材(下册)P292。

【该题针对“QFII的定义及其设立标准”知识点进行考核】

20、

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查QFII的定义及其设立标准。选项C错误，证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。参见教材(下册)P292。