一、单项选择题

1.B【解析】市场价值是在评估基准日，自愿的买卖双方在知情、谨慎、非强迫的情况下通过公平交易资产所得到的资产的预期价值。故本题选B。

2.D【解析】影响期权价值的主要因素包括标的资产的市场价格和期权的执行价格、期权的到期期限、标的资产价格的波动率、市场利率以及期权合约期限内标的资产的红利收益等。故本题选D。

3.B【解析】利用5年期政府债券的空头头寸为10年期政府债券的多头头寸进行保值，当收益率曲线变陡时，虽然上述安排已经对收益率曲线的平行移动进行了对冲，但是该10年期政府债券多头头寸的经济价值还是会下降。故本题选B。

4.B【解析】历史模拟法克服了方差一协方差法的一些缺陷，如考虑了“肥尾”现象;蒙特卡洛模拟法是一种全值估计方法，可以处理非线性、大幅度波动及“肥尾”问题。故本题选B。

5.B【解析】当市场利率上升时，银行负债价值下降。故本题选B。

6.C【解析】利率互换是两个交易对手仅就利息支付进行相互交换，并不涉及本金的交换。故C项符合题意，A、B、D项不符合题意。故本题选C。

7.B【解析】用VaR计算市场风险监管资本时，巴塞尔委员会规定乘数因子不得低于3。故本题选B。

8.A【解析】如果知道固定收益产品的麦考利久期，那么在市场利率有微小改变时，固定收益价格

其中，P为固定收益产品的当前价格;△P为价格的微小变动幅度(通常小于1%);y为市场利率;△y为市场利率的微小变动幅度;D为麦考利久期(通常以年为单位)。因此，△P=-105×9.5×0.003/(1+0.03)≈-2.905(元)，及该债券的价格将降低2.905元。故本题选A。

9.B【解析】市场风险具有明显的系统性特征。故本题选B。

10.C【解析】结构性资产或负债指经营上难以避免的策略性外币资产或负债，可包括：①经扣除折旧后的固定资产和物业;②与记账本位币所属不同货币的资本(营运资金)和法定储备;③对海外附属公司和关联公司的投资;④为维持资本充足率稳定而持有的头寸。故本题选C。

11.B【解析】大额公司/机构存款的变动对中小商业银行流动性的冲击尤为显著，积极开拓中小企业客户存款，有助于显著分散和降低流动性风险。故本题选B。

12.B【解析】核心存款指标=核心存款/总资产。对同类商业银行而言，比率高的商业银行流动性也相对较好。故本题选B。

13.D【解析】流动性比率/指标法的优点是简单实用，有助于理解商业银行当前和过去的流动性状况;缺点是其属于静态评估，无法对未来特定时段内的流动性状况进行评估和预测。故本题选D。

14.D【解析】商业银行可以通过出售所持有的流动性资产或转向资金市场借入资金来缓解流动性压力。故本题选D。

15.B【解析】AVA=-[4×1000×(4%-3%)/(1+3%)]=-38.9。故本题选B。

16.B【解析】结算/支付错误是指商业银行结算支付系统失灵或延迟(如现金未及时送达营业网点或交易对方等)。国内外各商业银行均在大力推进运营与后台支持集中化，在流程方面既加强对前台和中台的控制，又重视对商业银行总体的流程重整。故本题选B。

17.C【解析】董事会和高级管理层负责制定商业银行的声誉风险管理政策和操作流程，并在其直接领导下，独立设置声誉风险管理职能，负责识别、评估、监测和控制声誉风险。故本题选C。

18.C【解析】声誉危机管理需要技能、经验以及全面细致的危机管理规划，以便为商业银行在危机情况下保全甚至提高声誉提供行动指南。声誉危机管理的主要内容包括：预先制定战略性的危机管理规划，提高日常解决问题的能力，危机现场处理，提高发言人的沟通技能，危机处理过程中的持续沟通，管理危机过程中的信息交流，模拟训练和演习。故本题选C。

19.C【解析】交易对手信用风险需要计量银行账户和交易账户下三类交易的风险：场外衍生工具交易形成的交易对手信用风险、证券融资交易形成的交易对手信用风险和与中央交易对手交易形成的信用风险。故本题选C。

20.B【解析】在宏观战略层面，董事会和最高管理层必须全面、深入地评估商业银行长期战略决策中可能潜藏的战略风险，A项正确;在中观管理层面，业务领域负责人应当严格遵循商业银行的整体战略规划，最大限度地避免投资策略、业务拓展等涉及短期利益的经营/管理活动存在的战略风险，B项错误，C项正确;在微观执行层面，所有岗位员工必须严格遵守相关业务岗位的操作规程，同时具备正确的风险管理意识，D项正确。故本题选B。