【例题·单选题】持有上市公司股份的股东，经保荐人保荐，可以向中国证监会申请发行可交换公司债券。其发行可交换公司的基本条件之一是本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的(　)。

　　A.20%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.60%

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查可交换公司债券发行的基本条件。本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%。

　　【例题·单选题】未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为(　)。

　　A.风险

　　B.金融风险

　　C.风险暴露

　　D.风险补偿

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查风险暴露。未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为风险暴露。

　　【例题·单选题】通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略是指(　)。

　　A.风险分散

　　B.风险对冲

　　C.风险转移

　　D.风险规避

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查风险对冲。风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。

　　【例题·单选题】以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的平均成交价作为当日结算价，与每笔交易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随市清算，指的是(　)。

　　A.保证金制度

　　B.无负债结算制度

　　C.集中交易制度

　　D.大户报告制度

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查金融期货的主要交易制度。结算所实行无负债的每日结算制度，又被称为“逐日盯市制度”，就是以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的平均成交价作为当日结算价，与每笔交易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随市清算。

　　【例题·单选题】如果交易者预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨，则他会(　)。

　　A.买入看涨期权

　　B.卖出看涨期权

　　C.买入看跌期权

　　D.卖出看跌期权

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查金融期权的分类。交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。

　　【例题·单选题】将金融工具分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具的依据是(　)。

　　A.产品形态

　　B.交易场所

　　C.基础工具种类

　　D.金融衍生工具自身交易的方法及特点

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查金融衍生工具的分类。根据产品形态，金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。

　　【例题·单选题】基金管理人为管理和操作基金而收取的费用是(　)。

　　A.基金管理费

　　B.基金托管费

　　C.基金交易费

　　D.基金运作费

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查证券投资基金的费用。基金管理费从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，即管理人为管理和操作基金而收取的费用。

　　【例题·单选题】基金份额交易价格的内在价值和计算依据是(　)。

　　A.基金资产总值

　　B.基金资产净值

　　C.基金份额净值

　　D.基金资产总值与基金负债的差额

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查基金资产净值。基金份额净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。一般情况下，基金份额价格与份额净值趋于一致，即资产净值增长，基金份额价格也随之提高。

　　【例题·单选题】根据有关法律规定，下列关于封闭式基金的利润分配原则的说法不正确的是(　)。

　　A.每年不得少于一次

　　B.年度利润分配比例不得低于基金年度已实现收益的80%

　　C.当年收益应先弥补上一年的亏损

　　D.如果当年发生亏损则不进行收益分配

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查证券投资基金利润的分配原则。选项B错误，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90%。

　　【例题·单选题】开放式基金所特有的风险是(　)。

　　A.市场风险

　　B.技术风险

　　C.管理能力风险

　　D.巨额赎回风险

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查基金的投资风险。巨额赎回风险是开放式基金所特有的风险。若因市场剧烈波动或其他原因而连续出现巨额赎回，并导致基金管理人出现现金支付困难时，基金投资者申请赎回基金份额，可能会遇到部分顺延赎回或暂停赎回等风险。

　　【例题·单选题】基金托管人与(　)签订托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。

　　A.基金份额持有人

　　B.基金管理人

　　C.商业银行

　　D.基金监管机构

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查基金托管人。基金托管人与基金管理人签订托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。

　　【例题·单选题】基金管理人与基金托管人之间的关系是(　)。

　　A.委托人与受托人的关系

　　B.所有者与经营者的关系

　　C.相互制衡的关系

　　D.受益人与受托人的关系

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查基金当事人之间的关系。基金管理人与托管人的关系是相互制衡的关系。

　　【例题·单选题】基金管理人的目标是(　)。

　　A.自身利益最大化

　　B.基金投资风险最小化

　　C.受益人利益最大化

　　D.基金规模最大化

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查基金管理人。基金管理人作为受托人，必须履行“诚信义务”。基金管理人的目标是受益人利益的最大化，因而，不得出于自身利益的考虑损害基金持有人的利益。

　　【例题·单选题】将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值，指的是证券投资基金的(　)特征。

　　A.集合投资

　　B.分散风险

　　C.专业理财

　　D.利益共享

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查证券投资基金的特征。证券投资基金的集合投资特征体现在：将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值。