1.债券按券面形态分类可以分为( )。

　　A.政府债券、金融债券和公司债券

　　B.零息债券、附息债券和息票累计债券

　　C.实物债券、凭证式债券和记账式债券

　　D.短期债券、中期债券和长期债券

　　2.通常，( )债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖(到期赎回)价差的方式取得债券利息。

　　A.零息

　　B.附息

　　C.政府

　　D.息票累积

　　3.下列关于债券按付息方式分类中，说法正确的是( )。

　　①零息债券是指存续期间没有利息支付，到期时一次性获得本息

　　②附息债券又可分为固定利率债券和浮动利率债券两大类

　　③可以根据合约条款推迟支付定期利率的附息债券被称为缓息债券

　　④息票累积债券也规定了票面利率

　　A.①②③

　　B.①②③④

　　C.①②④

　　D.②③④

　　4.下列不属于记账式国债优点的是( )。

　　A.发行时间短

　　B.发行利率高

　　C.交易手续繁琐

　　D.成本低

　　5.关于利率债和信用债，下列说法有误的是( )。

　　①正常情况下，利率债的信用风险较大

　　②利率债可能出现本息兑付延期乃至实质性违约的情况

　　③信用债券与政府债券相比最显著的差异是发行期限不同

　　④信用债比国债有着更高的收益

　　A.①③

　　B.①②

　　C.②④

　　D.②③

　　6.属于债券所规定的资本借贷双方的权责关系主要有( )。

　　①所借贷货币资金的数额

　　②借贷的时间

　　③在借贷的时间内的资金成本或应有的补偿(债券的利息)

　　④债券的利率

　　A.①②③

　　B.①②③④

　　C.①②④

　　D.②③④

　　7 以下关乎债券的基本性质中，说法有误的是( )。

　　A.债券本身有一定的面值，持有债券可按期取得利息

　　B.债券本身有一定的面值，代表了一定的真实资本

　　C.债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，而是一种债权基金

　　D.转让债券意味着将债券代表的权利一并转移

　　8.债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。通常，债券票面上的四个基本要素中包括( )。

　　A.债券的实际利率

　　B.债券的发行日期

　　C.债券的票面利率

　　D.债券发行者地址

　　9.有的债券附有一定的选择权，即发行契约中赋予债券发行人或持有人具有某种选择的权利。关于有选择权的债券，下列说法有误的是( )。

　　A.附有赎回选择权条款的债券表明债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利

　　B.附有可转换条款的债券表明债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权

　　C.附有新股认购权条款的债券表明债券持有人具有按约定条件购买债券发行公司新发行的普通股股票的选择权

　　D.附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券在市场上出售的权利

　　10.下列关于债券的特征说法正确的是( )。

　　A.债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金

　　B.永续债的存在说明偿还性不是债券的一般特性

　　C.债券的收益随发行者经营收益的变动而变动

　　D.具有高度流动性的债券反而不安全

　　11.债券与股票的相同点有( )。

　　①债券与股票都属于有价证券

　　②债券与股票都是直接融资工具

　　③债券与股票风险都较大

　　④债券与股票都可以获得固定的收益率

　　A.①②

　　B.②③

　　C.①④

　　D.②④

　　12.下列关于流通国债的特征，说法错误的是( )。

　　A.投资者可以自由认购

　　B.投资者可以自由转让

　　C.通常记名

　　D.转让价格取决于对该国债的供给与需求

　　13.目前我国发行的普通国债有( )。

　　①记账式国债

　　②储蓄国债(凭证式)

　　③储蓄国债(电子式)

　　④附息式国债

　　A.①②③④

　　B.①②③

　　C.①②④

　　D.②③④

　　14.储蓄国债(凭证式)和储蓄国债(电子式)的不同之处有( )。

　　①申请购买手续不同

　　②债权记录方式不同

　　③付息方式不同

　　④到期兑付方式不同

　　A.①②③

　　B.①②③④

　　C.①②④

　　D.②③④

　　15.我国普通国债发行的总体情况大致是( )。

　　①规模越来越大

　　②发行方式趋于单一化

　　③期限趋于多样化

　　④发行方式趋于市场化

　　A.①②③

　　B.①②③④

　　C.①③④

　　D.②③④

　　16.下列关于金融债券的说法中，有误的是( )。

　　A.金融债券能够有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾

　　B.金融债券的资信通常高于其他非金融机构债券

　　C.金融债券违约风险相对较小，具有较高的安全性

　　D.金融债券的利率通常高于一般的企业债券

　　17.根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，商业银行发行金融债券应具备的条件有( )。

　　①最近五年连续盈利

　　②具有良好的公司治理机制

　　③最近三年没有重大违法、违规行为

　　④核心资本充足率不低于 3%

　　A.①③

　　B.①②

　　C.①④

　　D.②③

　　18.根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，商业银行发行金融债券核心资本充足率应不低于( )。

　　A.3%

　　B.4%

　　C.5%

　　D.6%

　　19.下列关于证券公司次级债说法有误的是( )。

　　A.证券公司次级债的清偿顺序在普通债之后

　　B.次级债务和次级债券为证券公司同一清偿顺序的债务

　　C.证券公司次级债券只能以非公开方式发行

　　D.证券公司次级债分为短期次级债、中期次级债和长期次级债

　　20.保险公司次级债是指保险公司为了弥补临时性或者阶段性资本不足，经批准募集、期限在( )以上(含次数)，且本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。

　　A.3 年

　　B.5 年

　　C.7 年

　　D.10 年

　　21.下列关于中央银行票据的说法有误的是( )。

　　A.期限通常在 6 个月到 3 年

　　B.中央银行票据实质是中央银行债券

　　C.具有短期性的特点

　　D.发行它的目的主要是进行对冲操作，回收外汇占款所投放的基础货币

　　22.下列关于附认股权证的公司债券的说法，有误的是( )。

　　A.按附认股权和债券本身能否分开来划分，可分为两种类型

　　B.可分离型附认股权证的公司债券可独立转让

　　C.非分离型附近股权证的公司债务，认股权也能成为独立买卖的对象

　　D.它是一种附有认购该公司股票权利的债券

　　23.可交换债券与可转换债券的相同之处有( )。

　　①发行要素相似

　　②投资价值与上市公司价值无关

　　③在约定期限内都可以以约定的价格交换为标的股票

　　④都包括票面利率、期限、转股价格和转股比率、转股期限等

　　A.①②③

　　B.①②③④

　　C.①③④

　　D.②③④

　　24.企业债券的发行主体可以是( )。

　　①上市公司

　　②股份有限公司

　　③有限责任公司

　　④尚未改制为现代公司制度的企业法人

　　A.①②③

　　B.①②③④

　　C.①③④

　　D.②③④

　　25.( )是指以地方融资平台或国有企业为发行主体，面向机构投资者发行，募集资金以银行委托贷款的方式发放给小微企业的创新类企业债券品种。

　　A.项目收益债券

　　B.小微企业增信集合债券

　　C.专项债券

　　D.中小企业集合债券

　　26.超短期融资券是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的，期限在( )天以内的短期融资券。

　　A.90

　　B.180

　　C.270

　　D.260

　　27.企业债券由( )进行审核，而公司债券的核准机构是( )。

　　A.国家发改委 证券业协会

　　B.国家发改委 中国证监会

　　C.中国证监会 国家发改委

　　D.中国证券业协会 国家发改委

　　28.我国企业债券的发行期限一般为( )年，以( )年为主。

　　A.1～3 3

　　B.3～10 5

　　C.3～20 10

　　D.10～20 10

　　29.国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券相比，具有一定的特殊性。这种特殊性表现在( )。

　　①资金来源广、发行规模大

　　②存在汇率风险

　　③有国家主权保障

　　④以自由兑换货币作为计量货币

　　A.①②③

　　B.①②③④

　　C.①③④

　　D.②③④

　　30.下列关于外国债券的说法，正确的是( )。

　　A.是借款人在本国以外的某一国家发行以本国货币为面值的债券

　　B.它的特点是债券发行人和面值货币属于同一个国家

　　C.在英国发行以英镑计价的外国债券被称为“扬基债券”

　　D.在中国发行的以人民币计价的外国债券被称为“熊猫债券”

　　31.下列关于欧洲债券的说法中有误的是( )。

　　A.指在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券

　　B.由于这种发行方式最早出现在欧洲，故被称为“欧洲债券”

　　C.欧洲债券不可以在欧洲以外的国家发行

　　D.大多数欧洲债券是以美元为面值发行的

　　32.传统的证券发行是以( )为基础，而资产证券化是以( )为基础发行证券。

　　A.企业 特定的资产池

　　B.特定的资产池 企业

　　C.公司 特定的资产池

　　D.特定的资产池 公司

　　33.资产证券化交易比较复杂，涉及的当事人较多。关于相关当事人在证券化过程中具有的重要作用说法正确的是( )。

　　A.如果证券化交易涉及金额较大，可能会组成承销团

　　B.服务机构通常由第三方担任

　　C.信用增级机构通常由发起人担任

　　D.受托人是资产支持证券的真正发行人

　　34.以下( )不属于受托人在资产证券化中的主要职责。

　　A.把服务机构存入 SPV 账户中的现金流转付给投资者

　　B.定期向受托管理人和投资者提供有关特定资产组合的财务报告

　　C.对没有立即转付的款项进行再投资

　　D.公布违约事宜，并采取保护投资者利益的法律行为

　　35.下列关于资产证券化兴起的经济动因的说法不正确的有( )。

　　①资产证券化最基本的功能是融资

　　②资产证券化可以解决资产和负债的不匹配

　　③资产证券化交易中的证券一般都是单一品种

　　④资产证券化产品的风险权重比基础资产本身的风险权重高

　　A.①②③④

　　B.①②④

　　C.①③④

　　D.②③④

　　36.按照《关于开展国债预发行试点的通知》，国债预发行的日期为( )。

　　A.招标日前 4 个至 2 个法定工作日

　　B.招标日前 4 个至 1 个法定工作日

　　C.招标日前 5 个至 1 个法定工作日

　　D.招标日前 5 个至 2 个法定工作日

　　37.当国债发行以单一价格方式招标时，下面说法正确的是( )。

　　①标的为利率时，全场最高中标利率为当期(次)国债票面利率

　　②标的为利率时，全场最低中标利率为当期(次)国债票面利率

　　③标的为价格时，全场最高中标价格为当期(次)国债发行价格

　　④标的为价格时，全场最低中标价格为当期(次)国债发行价格

　　A.①③

　　B.②③

　　C.②④

　　D.①④

　　38.国债一竞争性招标方式发行，标的为利率时，标位变动幅度为( )。

　　A.0.01%

　　B.0.001%

　　C.0.1%

　　D.0.0001%

　　39.储蓄国债承销团成员申请抓取机动代销额度的时间为发行期内每日( )。

　　A.9:15-16:15

　　B.8:30-16:15

　　C.8:30-18:30

　　D.9:30-16:15

　　40.下面关于记账式国债的说法正确的是( )。

　　A.记账式国债是一种无纸化国债，只能通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行发行

　　B.记账式国债是一种无纸化国债，只能向具备交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司发行

　　C.记账式国债是一种无纸化国债，只能通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构发行

　　D.记账式国债是一种无纸化国债，只能通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构，以及通过向具备交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司和信托投资公司及其他发行者发行

　　【答案】

　　1.【答案】C

　　【解析】按券面形态，债券可分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。

　　2.【答案】A

　　【解析】零息债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖(到期赎回)价差的方式取得债券利息。

　　3.【答案】D

　　【解析】债券按付息方式的分类。根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券和息票累计债券。其中①错。

　　4.【答案】C

　　【解析】记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时由于记账式债券的发行和交易均无纸化，所以发行时间短、发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。

　　5.【答案】A

　　【解析】由于有政府信用背书，正常情况下利率债的信用风险很小，但不一定对于信用违约绝对“免疫”，也可能出现本息兑付延期乃至实质性违约的情况。信用债券与政府债券相比最显著的差异就是存在信用风险。

　　6.【答案】A

　　【解析】债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹资资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有：第一，所借贷货币资金的数额;第二，借贷的时间;第三，在借贷时间内的资金成本或应有的补偿(债券的利息)。并没有④。

　　7.【答案】B

　　【解析】债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本。因为债券的本质是证明债权债务关系的证书，在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，债券是实际运用的真实资本的证书。

　　8.【答案】C

　　【解析】债券票面上的四个基本要素包括：债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率、债券发行者名称。

　　9.【答案】D

　　【解析】附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券

　　卖回给发行人的权利。

　　10.【答案】A

　　【解析】债券的特征有：偿还性、流动性、安全性、收益性。偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。永续债券只是债券中极少的部分，不能因此否定债券具有偿还性的一般特征。债券的安全性是指债券持有人的收益相对稳定，随发行者经营收益的变动而变动，并可按期收回本金。一般来说，具有高度流动性的债券同时也是较安全的，因为它不仅可以迅速地转换为货币，而且也可以按一个较稳定的价格转换。

　　11.【答案】A

　　【解析】债券与股票的相同点在于：都是有价证券、都是直接融资工具。

　　12.【答案】C

　　【解析】流通国债的特征有：投资者可以自由认购、自由转让、通常不记名、转让价格取决于对该国债的供给与需求。

　　13.【答案】B

　　目前我国发行的普通国债有记账式国债、储蓄国债(凭证式)、储蓄国债(电子式)。

　　14.【答案】B

　　【解析】储蓄国债(凭证式)和储蓄国债(电子式)的不同之处在于：申请购买手续不同;债权记录方式不同;付息方式不同;到期兑付方式不同;发行对象不同，;承办机构不同。

　　15.【答案】C

　　【解析】普通国债的总体发行情况大致为：规模越来越大、期限趋于多样化、发行方式趋于市场化。

　　16.【答案】D

　　【解析】金融债券的利率通常都低于一般的企业债券，但高于风险更小的国债和银行储蓄存

　　款利率。

　　17.【答案】D

　　【解析】商业银行发行金融债券应具备的条件有：具有良好的公司治理机制;核心资本充足率不低于 4%;最近三年连续盈利;贷款损失准备计提充足;风险监管指标符合监管机构的有关规定;最近三年没有重大违法、违规行为;中国人民银行要求的其他条件。

　　18.【答案】B

　　19.【答案】D

　　【解析】证券公司次级债只分为短期次级债和长期次级债。

　　20.【答案】B

　　21.【答案】A

　　【解析】中央银行票据的期限通常在 3 个月到 3 年。

　　22.【答案】C

　　【解析】非分离型附认股权证的公司债券，不能把认股权从债券上分离，不能成为独立买卖的对象。

　　23.【答案】C

　　【解析】这两种债券的投资价值都与上市公司的市场价值相关，故②错。

　　24.【答案】D

　　【解析】不包括上市公司。

　　25.【答案】B

　　26.【答案】C

　　27.【答案】B

　　28.【答案】C

　　29.【答案】B

　　30.【答案】D

　　【解析】在英国发行以英镑计价的外国债券被称为“猛犬债券”。

　　31.【答案】C

　　【解析】欧洲债券可以在欧洲以外的国家发行，同时其发行面值也可以以欧元之外的其他货币来表示。

　　32.【答案】A

　　33.【答案】A

　　【解析】服务机构通常由发起人担任，故 B 错;信用增级机构分别是发起人和独立的第三方，故 C 错;特殊的目的机构(SPV)是资产支持证券的真正发起人。

　　34.【答案】B

　　【解析】定期向受托管理人和投资者提供有关特定资产组合的财务报告属于服务机构在资产证券化中的主要职责。

　　35.【答案】C

　　【解析】资产证券化最基本的功能是提高资产的流动性，故①错;资产证券化交易中的证券一般不是单一品种，而是通过对现金流的分割和组合，可以设计出具有不同档次的证券，故③错;一般而言，资产证券化产品的风险权重比基础资产本身的风险权重低得多。

　　36.【答案】B

　　37.【答案】D

　　38.【答案】A

　　39.【答案】C

　　40.【答案】D