1、( )在交易中执行投资者的指令。

A: 保荐人

B: 托管人

C: 做市商

D: 经纪人

答案:D

解析:做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易，而经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中，两者的市场角色不同。

2、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的( )的收益。

A: 现金

B: 现金等价物

C: 现金及现金等价物

D: 存款

答案:C

解析:根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益。

3、 下列不属于技术分析假定的是( )。

A: 历史会重演

B: 市场行为涵盖一切信息

C: 股价具有趋势性运动规律

D: 股票的价格围绕价值波动

答案:D

解析:技术分析的三项假定为：第一，市场行为涵盖一切信息;第二，股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动;第三，历史会重演。

4、 上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为( )个月。

A: 3

B: 6

C: 9

D: 12

答案:B

解析:上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于50%;上海证券交易所规定的维持担保比例下限为130%;上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为6个月。

5、 下列不属于中央银行的货币政策采用的三项政策工具的是( )。

A: 公开市场操作

B: 调节税收

C: 利率水平的调节

D: 存款准备金率的调节

答案:B

解析:中央银行的货币政策采用的三项政策工具有：(1)公开市场操作，其主要内容是央行在货币市场上买卖短期国债。(2)利率水平的调节。(3)存款准备金率的调节。

6、 投资组合的两个相关的特征之一是( )。

A: 市场是有效的

B: 理性人假说

C: 没有特定的预期收益率

D: 具有一个特定的预期收益率

答案:D

解析:投资组合的两个相关的特征是：(1)具有一个特定的预期收益率。(2)可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，其中方差是这种偏离程度的一个最容易处理的度量方式。

7、( )是由发行公司委托存券银行发行的。

A: 全球存托凭证

B: 美国存托凭证

C: 无担保的存托凭证

D: 有担保的存托凭证

答案:D

解析:有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的。发行公司、存券银行和托管银行三方就存托凭证与基础证券的关系，存托凭证持有者的权利，存托凭证的发行规模、转让、红利的支付及协议三方的权利义务等签署存券协议。

8、李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5%，按照单利计算，5年后李先生能取到的总额是( )元。

A: 1250

B: 1050

C: 1200

D: 1276

答案:A

解析: 5年后李先生能取到的总额为：1000×(1+5%×5)=1250(元)。

9、 为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入( )制度安排。

A: 货银对付

B: 分级结算

C: 净额清算

D: 共同对手方

答案:D

解析: 为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入共同对手方的制度安排。

10、 现金流量表的作用不包括( )。

A: 分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因

B: 直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势

C: 评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况

D: 反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

答案:B

解析:现金流量表的作用包括反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力;评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况;分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因;通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。

11、 ( )指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。

A: 欧式期权

B: 美式期权

C: 看涨期权

D: 看跌期权

答案:A

解析:按期权买方执行期权的时限分类，期权可分为欧式期权、美式期权。欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。美式期权则允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。

12、 我国国债期限结构以中期为主，3～5年的国债占比超过( )。

A: 95%

B: 90%

C: 85%

D: 80%

答案:D

解析:我国国债期限结构以中期为主，3—5年的国债占比超过80%，1年期的短期国债占比不到10%。因此。中国人民银行无法通过国债市场实现短期的、大规模的公开市场业务操作。

13、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有( )。

A: 在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管

B:最近两个会计年度实收资本不少于1O亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币

C: 有足够的熟悉境外托管业务的专职人员

D:最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查

答案:C

解析:托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管;最近1个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币;有足够的熟悉境外托管业务的专职人员;具备安全保管资产的条件;具备安全、高效的清算、交割能力;最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

14、 目前银行间债券市场债券结算主要采用( )方式。

A: 见款付券

B: 纯券过户

C: 券款对付

D: 见券付款

答案:C

解析:债券结算可采用纯券过户、见券付款、见款付券、券款对付四种结算方式。根据中国人民银行2013年12号文的规定，目前银行间债券市场债券结算主要采用券款对付的方式。

15、 下列关于私募股权投资的说法中，错误的是( )。

A: 买壳上市或借壳上市是资本运作的一种方式，属于间接上市方法

B: 信托制是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立

C: 私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织结构

D: 杠杆收购是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式

答案:B

解析:信托制是指由基金管理机构与信托公司合作设立，通过发起设立信托收益份额募集资金，进行投资运作的集合投资基金;公司制是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立。

16、关于债券利率风险，以下描述正确的是( )。

A: 当市场利率上升时，债券价格不变

B: 债券价格与市场利率变动方向一致

C: 债券价格与市场利率变动呈反向变动

D: 当市场利率上升时，债券价格上升

答案:C

解析:债券的价格与利率呈反向变动关系：利率上升时，债券价格下降;而当利率下降时，债券价格上升。这种风险对固定利率债券和零息债券来说特别重要。

17、 在无保证债券中，受偿等级最高的是( )，这也是公司债的主要形式。

A: 优先无保证债券

B: 优先次级债券

C: 次级债券

D: 劣后次级债券

答案:A

解析:在无保证债券中，受偿等级最高的是优先无保证债券，这也是公司债的主要形式。接下来的是依次是优先次级债券、次级债券、劣后次级债券，这些等级的债券在清偿时仅有少量补偿甚至没有。

18、 下列关于衍生工具的说法中，错误的是( )。

A: 远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具

B: 按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具

C: 期权合约、期货合约属于独立衍生工具

D: 按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

答案:A

解析:衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由这四种合约构造出来。

19、( )是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法

A: 基金风格

B: 基金星级评价

C: 基金业绩计算

D: 基金分类

答案:B

解析:基金星级评价是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定。

20、关于交易所的交易时间，说法错误的是( )。

A: 期货合约的交易时间是固定的

B: 一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息

C: 每个交易所对交易时间都有严格的规定

D: 各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排

答案:B

解析:期货合约的交易时间是固定的，一般每周营业5天，周六、周日及国家法定节假日休息。一般每个交易日分为两盘，即上午盘和下午盘。各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排。