【例题·多选题】下列各项符合借款人要求的有(　)。

A.“诚信申贷”的基本要求

B.借款人的主体资格要求

C.借款人经营管理的合法合规性

D.借款人信用记录良好

E.贷款用途及还款来源明确合法

『正确答案』ABCDE

『答案解析』本题考查借款人的要求。

【例题·单选题】实务操作中，建议采用(　)方式进行现场调研，同时通过其他调查方法对考察结果加以证实。

A.多次检查

B.全面检查

C.突击检查

D.约见检查

『正确答案』C

『答案解析』本题考查贷前调查的方法。

【例题·单选题】国际上衡量国别风险的方法主要是(　)。

A.加权平均法

B.风险因素加权评分法

C.概率法

D.项目化评分法

『正确答案』B

『答案解析』在衡量国别风险时，虽然不同机构在风险因素设置、权重设置、评分的掌握及计算方法上有所差别，但国际上一些著名的评级机构基本上都采取风险因素加权评分的方法。因此，本题的正确答案为B。

【例题·单选题】进行内部因素分析时，常用的内部指标不包括(　)。

A.风险性

B.安全性

C.盈利性

D.流动性

『正确答案』A

『答案解析』银行自身的风险内控管理水平对信贷资产质量具有重要影响。风险内控能力通常会体现在银行的经营指标和数据上，因此可选取一些重要的内部指标来进行分析。常用内部指标包括信贷资产质量(安全性)、盈利性和流动性三个方面，不包括风险性。因此选项A为本题的正确答案。

【例题·判断题】当消费者购买来自于另一行业的替代产品或者服务的“品牌转换成本”越低，替代品对这个行业未来利润的威胁就越大，行业风险也就越大。(　)

『正确答案』正确

『答案解析』本题考查波特五力模型中的替代品的威胁。

【例题·单选题】处于启动阶段的行业通常年增长率会(　)。

A.达到100%以上

B.超过20%

C.在5%～10%之间

D.下降

『正确答案』A

『答案解析』处于成长阶段的行业通常年增长率会超过20%;处于启动阶段的行业年增长率可以达到100%以上;处于成熟阶段的行业增长较为稳定，一般年增长率在5%～10%之间;处于衰退阶段的行业的共同点是销售额在很长时间内都是处于下降阶段。

【例题·单选题】不属于成长阶段的行业的特点是(　)。

A.年增长率会超过20%

B.销售大幅增长，利润和现金流转变成正值

C.该阶段末期，也许会出现一个短暂的“行业动荡期”

D.很多企业可能为了生存而发动“价格战争”

『正确答案』B

『答案解析』成长阶段行业的销售、利润和现金流有以下特点：(1)销售：产品价格下降的同时，产品质量却取得了明显提高，销售大幅增长;(2)利润：由于销售大幅提高、规模经济的效应和生产效率的提升，利润转变成正值;(3)现金流：销售快速增长，现金需求增加，所以这一阶段的现金流仍然为负。所以，选项B中，利润和现金流转变成正值的说法是错误的。因此，选项B符合题意。

【例题·单选题】关于成长阶段企业信贷风险分析不正确的是(　)。

A.成长阶段的企业代表中等程度的风险

B.必须进行细致的信贷分析

C.销售增长和产品开发有可能导致偿付风险

D.有能力偿还任何营运资本贷款和固定资产贷款

『正确答案』D

『答案解析』成长阶段的企业代表中等程度的风险，但是这一阶段也同时拥有最大的机会，因为现金和资本需求非常大。由于行业发展和变化仍然非常迅速，将会导致持续不断的不确定性风险，所以处于发展阶段的企业的信贷风险依然较大。要想确定潜在借款人是否有能力获得成功，细致的信贷分析是必不可少的。

连续不断的销售增长和产品开发将会导致负的并且不稳定的经营现金流，从而引发偿付风险。成长阶段的企业如果发展过于迅速，对现金的需求较大，而且在增长速度放缓到相对平稳的水平之前并不一定会有能力偿还任何营运资本贷款和固定资产贷款。所以，选项D的叙述是错误的，符合题意。

【例题·判断题】在经济周期达到谷底时，企业之间的竞争程度达到最大。在营运杠杆较高的行业，情况较好。

『正确答案』错

『答案解析』在经济周期达到谷底时，企业之间的竞争程度达到最大。在营运杠杆较高的行业，这一情况更为严重。

【例题·单选题】从资产负债表看可能导致流动资产增加的借款需求影响因素是(　)。

A.季节性销售增长

B.债务重构

C.固定资产重置及扩张

D.红利支付

【正确答案】A

【答案解析】本题考查影响流动资产增加的因素有哪些。

【例题·多选题】可持续增长率的假设条件有(　)。

A.公司的资产周转率将维持当前水平

B.公司未增发股票，增加负债是其唯一的外部融资来源

C.公司保持持续不变的红利发放政策

D.公司的财务杠杆不变

E.公司的销售净利率将维持当前水平，并且可以涵盖负债的利息

【正确答案】ABCDE

【答案解析】本题考查可持续增长率的假设条件的内容。

【例题·单选题】以下关于公司可持续增长率的描述错误的是(　)。

A.利润率越高，销售增长越快

B.用于分红的利润越少，销售增长越快

C.资产效率越高，销售增长越快

D.财务杠杆越低，销售增长越快

【正确答案】D

【答案解析】财务杠杆越高，销售增长越快。

在利润率、资产使用率和红利支付率不变时，销售增长可以作为合理的借款原因的情况是(　)。

A.销售增长在9.6%以下

B.销售增长在8.75%以上

C.销售增长在9.6%以上

D.以上皆错

【正确答案】C

【答案解析】经过计算，该公司在不增加财务杠杆的情况下，可达到9.6%的年销售增长率，即这个公司通过内部资金的再投资可以实现9.6%的年销售增长率。因此，在利润率、资产使用率和红利支付率不变时，如果公司的销售增长率在9.6%以下，销售增长不能作为合理的借款原因;如果公司的销售增长率在9.6%以上，销售增长可以作为合理的借款原因。本题的正确答案为C。

【例题·判断题】与固定资产扩张相关的借款需求，其关键信息主要来源于公司管理层。(　)

【正确答案】A

【答案解析】与固定资产扩张相关的借款需求，其关键信息主要来源于公司管理层。管理层可以推迟固定资产扩张的时间，直到固定资产生产能力受限，或者利好机会出现以及融资成本降低时再进行投资。银行必须与公司管理层进行详细的讨论，了解公司的资本投资计划，进而评估固定资产扩张是否可以成为合理的借款原因。因此，本题叙述是正确的。