(1) 开放式基金的利润分配应当采用( )方式。

　　A: 分配现金

　　B: 分配基金份额

　　C: 分配股票

　　D: 分配债券

　　答案:A

　　解析: 开放式基金的利润分配应当采用分配现金方式。

　　(2) 结算所是以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的( )成交价作为当日结算价。

　　A: 平均

　　B: 最高

　　C: 最低

　　D: 最末

　　答案:A

　　解析:

　　结算所实行无负债的每日结算制度，又称逐日盯市制度，就是以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的平均成交价作为当日结算价，与每笔交易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随市清算。

　　(3) 国际开发机构人民币债券在( )发行。

　　A: 亚洲市场

　　B: 中国境内

　　C: 日本以外的亚洲市场

　　D: 全球

　　答案:B

　　解析:

　　国际开发机构人民币债券是指国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的、以人民币计价的债券。

　　(4) 下列关于债券票面要素的说法，正确的是( )。

　　A: 为了弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发行中长期债券

　　B: 当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券

　　C: 一般来说，期限较长的债券，流动性差，风险相对较大，票面利率应该定得高一些

　　D: 流通市场发达，债券容易变现，长期债券不能被投资者接受

　　答案:C

　　解析:

　　发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有：①资金使用方向;②市场利率变化;③债券变现能力。债券票面利率与债券的期限有关：一般来说，期限较长的债券，流动性差，风险相对较大，票面利率应该定得高一些;而期限较短的债券，流动性强，风险相对较小，票面利率就可以定得低一些。不过，债券票面利率与期限的关系较复杂，它们还受其他因素的影响，所__________以有时也能见到短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象。

　　(5) 下列说法错误的是( )。

　　A: 注册制要求发行人提供关于证券发行本身以及和证券发行有关的一切信息

　　B:发行人不仅要完全公开有关信息，不得有重大遗漏，并且要对所提供信息的真实性、完整性和可靠性承担法律责任

　　C: 证券发行注册制度实行公开管理制度，实质上是一种发行公司的财务公布制度

　　D:实行证券发行注册制可以向投资者提供证券发行的有关资料，并保证发行的证券资质优良、价格适当

　　答案:D

　　解析:

　　选项D，实行证券发行注册制可以向投资者提供证券发行的有关资料，但无法保证发行的证券资质优良、价格适当。

　　(6) 国有股权行政管理的专职机构是( )。

　　A: 国务院

　　B: 财政部

　　C: 国有资产管理部门

　　D: 中国人民银行

　　答案:C

　　解析:

　　国家股是国有股权的一个组成部分(国有股权的另一组成部分是国有法人股)。国有资产管理部门是国有股权行政管理的专职机构。

　　(7) 在( )，我国停止发行国债。

　　A: 20世纪60年代和70年代

　　B: 20世纪50年代和60年代

　　C: 20世纪50年代和70年代

　　D: 20世纪70年代和80年代

　　答案:A

　　解析:

　　我国进入第一个“五年计划”建设时期以后，为了加速国家经济建设，中央人民政府决定于1954年开始连续发行建设公债，一共发行了5次，发行对象是社会各阶层人士。在60年代和70年代，我国停止发行国债。

　　(8)((2011年地方政府自行发债试点办法》规定，债券的期限结构为3年债券发行额和5年债券发行额分别占发债规模的( )。

　　A: 20%和80%

　　B: 40%和60%

　　C: 50%和50%

　　D: 60%和40%

　　答案:C

　　解析:

　　试点省(市)发行的政府债券为记账式固定利率附息债券，期限分为3年和5年，期限结构为3年债券发行额和5年债券发行额，分别占国务院批准的发债规模的50%。

　　(9) 一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券是( )。

　　A: 国际债券

　　B: 亚洲债券

　　C: 外国债券

　　D: 欧洲债券

　　答案:A

　　解析:

　　国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券。亚洲债券是指用亚洲国家货币定值，并在亚洲市场发行和交易的债券。外国债券是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。故选A。

　　(10) 2001年9月，我国第一只开放式基金( )的诞生。

　　A: 基金开元

　　B: 基金金泰

　　C: 招商安泰

　　D: 华安创新

　　答案:D

　　解析: 2001年9月，我国第一只开放式基金——华安创新诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。

　　(11) 关于中国银行业监督管理委员会，下列表述正确的是( )。

　　A: 统一监督管理在我国境内设立的银行业金融机构

　　B: 直接执行货币政策

　　C: 隶属于中国人民银行

　　D: 金融资产管理公司不属于其监管的范围

　　答案:A

　　解析:

　　中国银行业监督管理委员会为国务院直属正部级事业单位，根据授权，统一监督管理银行、金融资产公司、信托投资公司及其他存款类金融机构，全系统参照公务员法管理。

　　(12) 某投资者于某年10月17日在沪市买入2手X国债(该国债的起息日是6月14日，按年付息，票面利率为11.83%)，成交价132.75元;次年1月6日卖出，成交价130.26元。然后，于2月2日在深市买人y股票(属于A股)500股，成交价10.92元;2月18日卖出，成交价11.52元。假设经纪人不收委托手续费，对国债交易佣金的收费为成交金额的0.2%，对股票交易佣金的收费为成交金额的2.8%0，买入X国债的实际付出是( )元。

　　A: 2736.68

　　B: 2737.68

　　C: 2738.38

　　D: 2739.38

　　答案:B

　　解析:

　　①净价交易额=成交张数×成交价=2×10×132.75=2655(元);②(6月14日～10月17日)持有天数=17+31+31+30+17=126(天);应计利息额=债券面值×票面利率÷365×持有天数=2×1 000×11.83%÷365×126=81.68(元);③买入国债的交易总额=净价交易额+应计利息=2655+81.68=2736.68(元);④佣金=2736.68×0.2%0=0.547(元)，按1元收取;⑤买入国债的实际付出为2736.68+1=2737.68(元)。

　　(13)交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会( )。

　　A: 难以判断

　　B: 不变

　　C: 下跌

　　D: 上涨

　　答案:D

　　解析:

　　交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按协定价买入该项金融工具并以市价卖出，则可赚取市价与协定价之间的差额;如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。

　　(14) 债券的( )是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。

　　A: 偿还性

　　B: 风险性

　　C: 安全性

　　D: 收益性

　　答案:C

　　解析:

　　债券的安全性是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。

　　(15) 融资方通过境内SPV在境内市场融资称为( )。

　　A: 境内资产证券化

　　B: 信贷资产证券化

　　C: 未来收益证券化

　　D: 债券组合证券化

　　答案:A

　　解析: 融资方通过境内SPV在境内市场融资则称为境内资产证券化。

　　(16) 实际上，大多数公司的清算价格总是( )账面价值。

　　A: 低于

　　B: 等于

　　C: 高于

　　D: 无关于

　　答案:A

　　解析:

　　从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致。但在公司清算时，其资产往往只能压低价格出售，再加上必要的清算费用，所以，大多数公司的实际清算价值低于其账面价值。本题最佳答案为选项A。

　　(17) 我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，按照( )顺序分配。

　　A: 弥补亏损，提取法定公积金，提取法定公益金，提取任意公积金

　　B: 弥补亏损提取法定公益金，提取法定公积金，提取任意公积金

　　C: 提取法定公益金，弥补亏损，提取法定公积金，提取任意公积金

　　D: 提取法定公益金，弥补亏损，提取任意公积金，提取法定公积金

　　答案:A

　　解析:

　　我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的股利之前，应按如下顺序分配：弥补亏损，提取法定公积金，提取法定公益金，提取任意公积金。可见，普通股股东能否分到股息和红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要。故选A。

　　(18) 直接投资业务的合规要求不包括( )。

　　A: 管理人员不得在证券公司领取报酬

　　B: 建立健全独立的投资决策机制

　　C: 建立投资决策的回避机制

　　D: 可以对外提供担保

　　答案:D

　　解析:

　　直接投资业务的合规要求包括：①管理人员和从业人员不得在证券公司领取报酬;②建立健全独立的投资决策机制;③建立投资决策回避制度;④资金投向不得违背国家宏观政策和产业政策;⑤不得对外提供担保;⑥建立健全风险控制制度，加强风险管理，有效控制和防范项目运作风险;⑦通过直投子公司网站公开披露公司信息;⑧建立健全文档管理制度;⑨坚持市场化运作原则，引进专业人才，建立专业团队，树立品牌意识，促进合理竞争。

　　(19) 各承销商包销的企业债券金额原则上不能超过其上年末净资产的( )。

　　A: 1/2

　　B: 1/3

　　C: 2/3

　　D: 1/4

　　答案:B

　　解析: 各承销商包销的企业债券金额原则上不得超过其上年末净资产的1/3。

　　(20)股份有限公司性质的证券公司，累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的比例为( )。

　　A: 20%

　　B: 30%

　　C: 40%

　　D: 70%

　　答案:C

　　解析:

　　证券公司如属于《公司法》界定的股份有限公司和有限责任公司，则根据《证券法》的规定，其累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的40%。在此限定规模内，具体的发行规模由发行人根据其资金使用计划和财务状况自行确定。

　　(21) 在日常监管中，证券公司监管工作以( )为监管重点。

　　A: 净资本

　　B: 负债总额

　　C: 净利润

　　D: 资本充足

　　答案:D

　　解析:

　　在日常监管中，证券公司监管工作以资本充足为监管重点，加强对证券公司风险控制指标生成过程的检查通过建立监控系统加强风险控制指标的实时监控和预警，并对风险控制指标不符合规定的公司及时采取相应的监管措施，促使证券公司各项控制指标持续达标。

　　(22) 证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户的证件和委托单在( )方面进行审查。

　　A: 真实性、同一性

　　B: 合法性、同一性

　　C: 合法性、可靠性

　　D: 真实性、合法性

　　答案:B

　　解析:

　　证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户的证件和委托单在合法性和同一性方面进行审查。

　　(23) ( )是指在信用活动中由于存在不确定性而使本金和收益遭受损失的可能性。

　　A: 汇率风险

　　B: 信用风险

　　C: 经营风险

　　D: 操作风险

　　答案:B

　　解析:

　　信用风险又被称为违约风险，是指在信用活动中由于存在不确定性而使本金和收益遭受损失的可能性。

　　(24) 下列不属于基金管理人职责的是( )。

　　A: 办理基金备案手续

　　B: 综合管理不同基金财产，无须分账管理

　　C: 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益

　　D: 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告

　　答案:B

　　解析:

　　我国《证券投资基金法》规定：“基金管理人应当履行下列职责：①依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜;②办理基金备案手续;③对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资;④按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益;⑤进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;⑥编制中期和年度基金报告;⑦计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格;⑧办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项;⑨召集基金份额持有人大会;⑩保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报袁和其他相关资料;以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为;国务院证券监督管理机构规定的其他职责。”

　　(25) ( )是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

　　A: 商业银行次级债券

　　B: 混合资本债券

　　C: 金融债券

　　D: 银行股票

　　答案:B

　　解析:

　　我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

　　(26) 以( )为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种。

　　A: 市政债券期货

　　B: 国债期货

　　C: 市政债券指数期货

　　D: 金融债券期货

　　答案:A

　　解析: 各主要交易所最重要的利率期货品种是以国债期货为主的债券期货。

　　(27) 证券投资基金将分散的资金集中起来以( )方式交给专业机构进行投资运作。

　　A: 信托

　　B: 转托管

　　C: 集合

　　D: 自愿

　　答案:A

　　解析:

　　将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作，既是证券投资基金的一个重要特点，也是它的一个重要功能。

　　(28) 股票的性质不包括( )。

　　A: 股票是要式证券

　　B: 股票是设权证券

　　C: 股票是资本证券

　　D: 股票是综合权利证券

　　答案:B

　　解析:

　　股票的性质包括：股票是有价证券、股票是要式证券、股票是证权证券、股票是资本证券和股票是综合权利证券。故选B。

　　(29) 在我国目前的管理格局下，下列机构之间有领导与被领导关系的是( )。

　　A: 中国人民银行和中国银行业监督管理委员会

　　B: 中国人民银行和中国证券监督管理委员会

　　C: 中国人民银行和国家外汇管理局

　　D: 中国人民银行和中国保险监督管理委员会

　　答案:C

　　解析:

　　我国目前的金融监管当局由中国人民银行(PBC)、国家外汇管理局(SAFE)、中国银行业监督管理委员会(CBRC)、中国证券监督管理委员会(CSRC)、中国保险监督管理委员会(CIRC)5家机构组成，形成“一行一局三会”的管理格局，而在目前的管理格局下，中国人民银行还负责领导国家外汇管理局制定实施汇率政策，管理经常项目和资本及金融项目的外汇收支，并持有、管理和经营国家外汇储备，所以中国人民银行和国家外汇管理局之间有领导与被领导的关系。

　　(30)根据有关规定，所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的( )。

　　A: 10%

　　B: 15%

　　C: 20%

　　D: 25%

　　答案:C

　　解析:根据《合格境外机构投资者境内证券投资者管理办法》的规定，所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的20%。

　　(31) 根据修订后的《中国人民银行法》，下列不属于中国人民银行职责的是( )。

　　A: 监督管理银行间债券市场、外汇市场

　　B: 发行人民币，管理人民币流通

　　C: 开展与银行业监督管理有关的国际交流、合作活动

　　D: 维护支付、清算系统的正常运行

　　答案:C

　　解析:

　　《中国人民银行法》第4条规定了中国人民银行的职责：①发布与履行其职责有关的命令和规章;②依法制定和执行货币政策;③发行人民币，管理人民币流通;④监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场;⑤实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场;⑥监督管理黄金市场;⑦持有、管理、__________经营国家外汇储备、黄金储备;⑧经理国库;⑨维护支付、清算系统的正常运行;⑩指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测;⑪负责金融业的统计、调查、分析和预测;⑫作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动;⑬国务院规定的其他职责。

　　(32) 企业集团财务公司发行金融债券后资本充足率不低于( )。

　　A: 4%

　　B: 5%

　　C: 8%

　　D: 10%

　　答案:D

　　解析:

　　企业集团财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，行金融债券后，资本充足率不低于10%。

　　(33)发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延支付本金和利息时，应提前( )个工作日报中国人民银行备案。

　　A: 3

　　B: 5

　　C: 10

　　D: 20

　　答案:B

　　解析:

　　发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应提前5个工作日报中国人民银行备案，通过中国货币网、中国债券信息网公开披露;同时，作为重大会计事项在年度财务报告中披露。

　　(34) 私募基金的特点是( )。

　　A: 能进行公开的发售和宣传

　　B: 只能采取非公开的方式发行

　　C: 监管机构对基金的投资者资格和人数无限制

　　D: 投资范围受限制

　　答案:B

　　解析:

　　私募基金是向特定的投资者发售的基金，其特点主要包括：①私募基金不能进行公开发售和宣传推广，只能采取非公开方式发行;②基金份额的投资金额较高，风险较大，监管机构对投资者的资格和人数会加以限制;③基金的投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少。

　　(35) 所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的( )缴纳证券投资者保护基金。

　　A: 0.5%～5%

　　B: 0.5%～3%

　　C: 1%～5%

　　D: 1%～3%

　　答案:A

　　解析:

　　所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5%～5%缴纳证券投资者保护基金，经营管理和运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金。

　　(36) 保险公司次级定期债务是指( )。

　　A:保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务

　　B:保险公司经批准定向募集的、期限在3年以上(含3年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务

　　C:保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务

　　D:保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(不含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务

　　答案:A

　　解析:

　　保险公司次级定期债务是指保险公司经批准定向募集的，期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。

　　(37) 采用客户调查问卷方法时，金融机构通常根据( )

　　匹配原则，避免误导投资者和和错误销售。

　　A: 客户评级和证券评级

　　B: 客户分级和证券分级

　　C: 客户评级和资产评级

　　D: 客户分级和资产分级

　　答案:D

　　解析:

　　实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。

　　(38) 衡量财务流动性状况最常用的指标不包括( )。

　　A: 销售周转率

　　B: 流动比率

　　C: 杠杆比率

　　D: 速动比率

　　答案:C

　　解析:

　　衡量财务流动性状况需要从资产负债整体考量，最常用的指标包括流动比率、速动比率、应收账款平均回收期、销售周转率等。

　　(39) 金融市场常被看作国民经济的“晴雨表”和“气象台”，这反映了金融市场的( )。

　　A: 调节功能

　　B: 资产配置功能

　　C: 集聚功能

　　D: 反映功能

　　答案:D

　　解析:

　　金融市场历来被国民称为“晴雨表”和“气象台”，是公认的国民经济信号系统，反映微观经济的运行情况、反映国民经济的运行情况、显示企业的发展动态以及了解市场经济的发展动态。

　　(40) 在我国，企业债券的发行采取( )。

　　A: 核准制或审批制

　　B: 审批制或注册制

　　C: 发审委制度

　　D: 保荐制度

　　答案:B

　　解析:

　　在我国，企业债券的发行采取审批制或注册制;公司债券的发行采取核准制，引进发审委制度和保荐制度。