1、私募股权投资企业进行清算的情况不包括( )。

A:由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，私募股权投资基金决定放弃该投资企业

B: 所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产

C:所投资企业经营太差，达不到IP0的条件，且没有买家愿意接受私募股权投资基金持有的企业的权益.而且继续经营只能使企业的价值变小，只得进行破产清算

D: 企业所属的行业前景良好，企业具备技术优势，具有良好的发展潜力

答案:D

解析:私募股权投资企业进行清算，主要在以下三种情况下出现：一是由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，或利润增长率没有达到预期的目标，私募股权投资基金决定放弃该投资企业;二是所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产;三是所投资企业经营太差，达不到IP0的条件，且没有买家愿意接受私募股权投资基金持有的企业的权益，而且继续经营只能使企业的价值变小，只得进行破产清算。

2、( )是对风险因子的暴露程度。

A: 风险敞口

B: 风险价值

C: VaR估算方法

D: 风险评估

答案:A

解析: 风险敞口是对风险因子的暴露程度。可以通过多个维度测量风险敞口。

3、 投资期限越长，则投资者对( )的要求越低。

A: 利率

B: 收益

C: 期限

D: 流动性

答案:D

解析: 通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低。

4、 ( )是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。

A: 基金会计核算

B: 证券投资基金

C: 基金资产估值

D: 基金管理运作

答案:A

解析:基金会计核算是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及报表的过程。

5、 基金会计以( )为会计核算主体。

A: 证券投资基金

B: 企业

C: 基金托管人

D: 基金管理人

答案:A

解析:会计主体是会计为之服务的特定对象。企业会计核算以企业为主体，基金会计则以证券投资基金为会计核算主体。

6、 个人投资者买卖基金份额( )征收印花税。

A: 减半

B: 双倍

C: 全额

D: 暂免

答案:D

解析: 个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。

7、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，

仅投资于货币市场工具的为( )。

A: 货币市场基金

B: 资本市场基金

C: 稳健基金

D: 混合基金

答案:A

解析: 2014年7月7日，中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运作管理办法》，其中规定了基金的分类标准，其中之一为：仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金

8、 20世纪60年代以前，大多数债券组合管理者采用的是( )。

A: 大量买入策略

B: B.大量卖出策略

C: 买入并持有策略

D: 卖出到期策略

答案:C

解析:债券的投资管理策略在20世纪经历了多种变迁。20世纪60年代以前，大多数债券组合管理者采用的是买入并持有策略。到了70年代初期，人们对各种积极债券组合管理策略的兴趣与日俱增。

9、下列不属于可转换债券的基本要素的是( )。

A: 赎回条款

B: 转换期限

C: 市场利率

D: 回售条款

答案:C

解析:可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等，不包括市场利率。

10、 下列关于基金份额的分拆、合并，叙述错误的是( )。

A: 当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆

B: 基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构

C: 当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值

D:分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合并

答案:C

解析:当基金的净值过高时，通过基金份额的分拆可以降低其净值;当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆。

11、 国债收益率曲线是反应( )的有效途径。

A: 远期利率

B: 资产

C: 负债

D: 所有者权益

答案:A

解析:国债收益率曲线是反应远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴含了关于经济主体的风险态度的信息。

12、 下列关于期权的表述中，不正确的是( )。

A: 标的资产的价格越低、执行价格越高，看跌期权的价格就越低

B: 一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

C: 全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的

D: 在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

答案:A

解析: 标的资产的价格越低、执行价格越高，看跌期权的价格就越高。

13、 从投资类型来看，我国QDII基金多数为( )。

A: 债券型

B: 主题型

C: 股票型

D: 混合型

答案:C

解析: 从投资类型来看，我国QOU基金多数为股票型，资产配置和交易方式多种多样。

14、 下列关于衍生工具交易单位的说法中，错误的是( )。

A:确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、

交易者的资金规模等因素

B: 当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较小时，交易单位应该较大

C: 在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖

D: 交易单位，又称为合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量

答案:B

解析:交易单位，又称为合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖。当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较大。

15、 1985年12月20日，欧洲委员会通过了( )，标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。

A: UCITS一号指令

B: B.AIFMD指令

C: 《证券监管目标和原则》

D: 《集合投资计划治理白皮书》

答案:A

解析: 1985年12月20日，欧洲委员会通过了《可转让证券集合投资计划指令》(UCITS一号指令)，标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。

16、 下列不属于分级基金要考虑的风险的是( )。

A: 汇率风险

B: 利率风险

C: 杠杆机制风险

D: 折价/溢价交易风险

答案:A

解析: QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重。分级基金要考虑的风险则不包含汇率风险。

17、 下列关于贝塔系数的说法中，正确的是( )。

A: 贝塔系数大于0时.该投资组合的价格变动方向与市场相反

B: 贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致

C: 贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动方向与市场相反

D: 贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大

答案:D

解析:贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致;贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。贝塔系数小于1(大于0)时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。

18、 股票的( )决定股票的市场价格。

A: 供求状况

B: 内在价值

C: 市场价值

D: 预期价格

答案:B

解析:股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。研究和发现股票的内在价值，并将内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略，是证券分析师的主要任务。

19、通过对( )和( )的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。

A: 基金份额变动情况;持有人结构

B: 基金分红能力;持有人结构

C: 基金盈利能力;持有人结构

D: 基金份额变动情况;基金盈利能力

答案:A

解析:对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动，基金的定期报告中一般会披露基金份额的变动情况和基金持有人的结构。通过对基金份额变动情况和持有人结构的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。

20、 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，( )以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。

A: 75%

B: 80%

C: 85%

D: 90%

答案:B

解析: 2014年7月7日，中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运作管理办法》，其中规定了基金的分类标准之一为，80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。