一、单项选择题

1、关于有担保的ADRs，以下说法不正确的是(　)。

A、一级公募ADRs无须符合美国会计准则

B、二级公募ADRs没有在美国募集资金的能力

C、三级公募ADRs上市费用较高

D、私募ADRs必须符合美国会计准则

2、对于发行人来说，发行存托凭证可以(　)。

A、缩小市场容量

B、增强筹资能力

C、增加竞争优势

D、规避国际投资的风险

3、关于美国存托凭证，下列说法错误的是(　)。

A、以美元计价

B、在全球证券市场上交易

C、ADRs是最主要的存托凭证

D、分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证

4、有担保的存托凭证中，必须完全符合美国会计准则的是(　)。

A、144A私募ADRs

B、二级公募ADRs

C、三级公募ADRs

D、一级公募ADRs

5、(　)是公司通常发行的无特别权利的股票，是最主要的权益类证券。

A、普通股

B、优先股

C、蓝筹股

D、绩优股

6、关于普通股，下列说法错误的是(　)。

A、普通股的股利固定

B、普通股的股利根据公司净利润的多少来决定

C、普通股股东有权按照实缴的出资比例分配股利

D、普通股股东只有在公司支付债息和优先股股息之后才能分配股利

7、一股票面价值为100元，股息率为12%的优先股股票，公司每年支付的股息为(　)。

A、8

B、10

C、12

D、15

8、关于优先股与普通股的风险收益特征，以下说法不正确的是(　)。

A、优先股风险低于普通股

B、优先股清算时剩余财产的索取权在普通股之前，因而风险较低

C、当公司经营良好时，普通股股东获得较高收益

D、优先股股东享有对剩余利润的要求权意味着其有较高的潜在收益率

9、内在价值法不包括(　)。

A、股利贴现模型

B、经济附加值模型

C、低价成本贴现模型

D、自由现金流贴现模型

10、股票的技术分析中，堪称是市场技术派研究的鼻祖的是(　)。

A、道氏理论

B、“量价”理论体系

C、“相对强度”理论体系

D、过滤法则与止损指令

11、关于系统性风险，以下说法不正确的是(　)。

A、系统性风险冲击是全面性的

B、利率、汇率的波动引起的风险属于系统性风险

C、系统性风险也称市场风险

D、系统性风险是由经济环境因素变化导致部分金融市场不稳定

12、市盈率等于每股价格与(　)的比值。

A、每股股息

B、每股净值

C、每股收益

D、每股现金流

13、以下不属于影响公司发行在外股本的行为的是(　)。

A、再融资

B、股票回购

C、回售条款

D、分配股票股利

14、上市公司再融资的方式不包括(　)。

A、向原有股东配售股份

B、向不特定对象公开募集

C、发行可转换债券

D、公开发行股票

15、关于权证的行权，下列说法错误的是(　)。

A、一旦发生行权，公司发行在外的股份总数一定会增加

B、当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权

C、当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权

D、当市场价格高于行权价格时，公司发行在外的股份增加

16、关于股票的票面价值的说法中，错误的是(　)。

A、以面值发行称为平价发行

B、发行价格高于面值为溢价发行

C、溢价发行中，等于面值总和的部分计入股本

D、溢价发行中，超过面值的部分计入营业收入

17、关于股票的价格，下列说法错误的是(　)。

A、股票本身是有价值的

B、股票有价格是因为它代表收益的价值

C、股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖

D、股票价格是对未来收益的评定

18、下列因素中，(　)是影响股票的市场价格的最直接的因素。

A、供求关系

B、企业利润

C、经济形势

D、政治态势

19、普通股票的特征有(　)。

A、收益性、风险性、返还性、永久性、安全性

B、收益性、风险性、返还性、永久性、参与性

C、收益性、风险性、流动性、永久性、安全性

D、收益性、风险性、流动性、永久性、参与性

20、股票可以依法自由进行交易的特征，指的是(　)。

A、收益性

B、风险性

C、流动性

D、参与性

21、权益证券评估是考虑众多影响公司价值因素的一项复杂评价系统，这一系统不包括的因素是(　)。

A、公司因素

B、行业因素

C、政治因素

D、宏观经济因素

22、税收政策属于(　)。

A、财政政策

B、利率政策

C、货币政策

D、外汇政策

23、在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券，指的是(　)。

A、股票

B、权证

C、存托权证

D、可转换债券

24、可转换债券的(　)一般是发行公司自己的普通股股票。

A、标的股票

B、特殊股票

C、计价股票

D、竞价股票

25、某可转换债券的面值为1000元，规定其转换价格为50元，则可以转换为(　)股普通股票。

A、10

B、20

C、30

D、40

26、可转换债券的转换价值随股价的升高而(　)。

A、不变

B、不一定

C、上升

D、下降

27、按照(　)分类，权证可分为认股权证和备兑权证。

A、标的资产

B、基础资产的来源

C、持有人权利的性质

D、行权时间

28、按照(　)分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。

A、标的资产

B、基础资产的来源

C、持有人权利的性质

D、行权时间

29、关于权证的基本要素，下列说法错误的是(　)。

A、股票权证的标的资产仅为单一股票

B、权证超过有效期仍未行权，权证自动失效

C、行权结算方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种

D、行权比例指单位权证可以购买或出售标的证券的数量

30、关于权证的价值，下列说法错误的是(　)。

A、在其有效期内具有价值

B、认股权证行权时，标的股票的市场价格一般低于其行权价格

C、认股权证的内在价值等于认购差价乘以行权比例

D、当标的资产的市场价格低于行权价格时，权证的内在价值等于0

31、下列选项中，不属于初创期特点的是(　)。

A、公司的垄断利润很高

B、风险较小

C、公司股价波动较大

D、销售收入和收益急剧膨胀

32、下列不属于行业成熟期的特征的是(　)。

A、销售收入急剧膨胀

B、市场基本达到饱和

C、边际利润逐渐降低

D、产品标准化

33、下列关于普通股的说法，错误的是(　)。

A、公司合并需要股东投票表决通过

B、凭借股票获得公司的分红

C、普通股获得固定股息

D、普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利

34、在资本结构中，最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常表示为(　)。

A、资产负债率

B、资产收益率

C、存货周转率

D、销售利润率

35、下列说法中，错误的是(　)。

A、利息的高低与公司经营的风险有关

B、经营状况稳健的公司支付较低的利息

C、风险较高的公司支付较高的利息

D、公司贷款的利息一般低于国债的利息

36、股东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对特定事项进行投票，指的是(　)。

A、普通股

B、优先股

C、可转债

D、存托凭证

37、在公司解散或破产清算时，清偿顺序是(　)。

A、债券持有者→优先股股东→普通股股东

B、优先股股东→债券持有者→普通股股东

C、债券持有者→普通股股东→优先股股东

D、普通股股东→优先股股东→债券持有者

38、在剩余财产的清算和股利分配时，(　)的索取权排在最后。

A、非累计优先股

B、累计优先股

C、普通股

D、资本性债券