目前初级经济师考试时间已经公布2020年初级经济师考试时间：10月31日、11月1日，2020年初级经济师报名时间预计在7月份。考生已经进入备考状态，来学小编整理了2020年初级经济师金融专业基础考试题，希望考生可以打好基础，认真解题，对考试有所帮助。

　　一、单项选择题

　　1、同业拆借主要是满足(　)的需求。

　　A、中央银行货币政策调控

　　B、商业银行贷款

　　C、商业银行投资

　　D、金融机构临时资金不足

　　2、某笔拆借业务期限为4个月，拆借金额为500万元，利息为5万元，该笔业务的年拆借利率为(　)。

　　A、0.33%

　　B、3%

　　C、1%

　　D、4%

　　3、某企业持面额100万元、尚有3个月到期的商业票据到银行办理贴现，银行扣收贴现利息2.5万元后将余额付给该企业，则贴现率为(　)。

　　A、10%

　　B、1%

　　C、2%

　　D、5%

　　4、对国债回购交易利率的长期变动起决定作用的是(　)。

　　A、基准利率

　　B、市场利率

　　C、银行利率

　　D、实际利率

　　5、某笔拆借业务期限为6个月，拆借金额为500万元，利息为5万元，该笔业务的年拆借利率为(　)。

　　A、1%

　　B、2%

　　C、0.33%

　　D、4%

　　6、下列关于上海银行间同业拆放利率的说法中，不正确的是(　)。

　　A、算术平均利率

　　B、复利计算

　　C、无担保

　　D、批发性利率

　　7、协议双方约定在将来某一特定时间按约定的条件(价格、交割地点、交割方式)买入或卖出一定标准数量的某种特定金融工具的标准化协议是(　)。

　　A、金融远期合约

　　B、金融期货合约

　　C、金融互换合约

　　D、金融期权合约

　　8、以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和称为(　)。

　　A、金融市场

　　B、资本市场

　　C、货币市场

　　D、金融衍生品市场

　　9、按(　)可将金融市场分为发行市场和流通市场。

　　A、金融交易的性质

　　B、金融商品的融资期限

　　C、金融交易的场所

　　D、金融交易的交割时间

　　10、金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制，其中最主要的是(　)。

　　A、供求机制

　　B、价格机制

　　C、竞争机制

　　D、市场机制

　　11、按(　)可将金融市场分为即期市场和远期市场。

　　A、金融商品的融资期限

　　B、金融交易的性质

　　C、金融交易的场所

　　D、金融交易的交割时间

　　12、新发行的证券或票据等金融工具最初从发行者手中出售给投资者手中的市场是(　)。

　　A、初级市场

　　B、次级市场

　　C、交易所交易市场

　　D、场外交易市场

　　13、流通市场的核心是(　)。

　　A、投资银行

　　B、经纪人

　　C、证券商

　　D、证券交易所

　　14、交易双方约定在未来某一确定时间，按照事先商定的价格(如汇率、利率或股票价格等)，以预先确定的方式买卖一定数量的某种金融资产的合约是(　)。

　　A、金融远期合约

　　B、金融期货合约

　　C、金融互换合约

　　D、金融期权合约

　　15、金融衍生工具的基础变量种类繁多，下列不属于的是(　)。

　　A、利率

　　B、汇率

　　C、价格指数

　　D、货币

　　16、投资者担心利率上升给自己带来损失时可通过(　)进行套期保值，以便将未来借款利率固定在某一水平上。

　　A、货币互换

　　B、卖出利率期货

　　C、买入远期利率协议

　　D、卖出利率期权

　　17、下列关于货币市场的说法中，不正确的是(　)。

　　A、票据的发行价格通常低于票据面额

　　B、我国同业拆借市场最短期限为1天

　　C、证券回购的利率一般比同业拆借利率高

　　D、回购市场上交易的证券主要是国债

　　18、回购市场上交易的证券主要是(　)。

　　A、股票

　　B、基金

　　C、国债

　　D、票据

　　19、某商业银行在出售国债的同时，与买方约定于若干天后以双方事先商定的价格再将等量的国债买回，这种融资方式称为(　)。

　　A、同业拆借

　　B、票据贴现

　　C、期货交易

　　D、回购交易

　　20、具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一年内还本付息的债务融资工具是(　)。

　　A、银行票据

　　B、可转让定期存单

　　C、短期融资券

　　D、可转换债券

　　21、企业发行短期融资券应在(　)注册。

　　A、中国证监会

　　B、中国银监会

　　C、中国银行间市场交易商协会

　　D、中央国债登记结算有限责任公司

　　22、股票中最普遍和最主要的形式是(　)。

　　A、普通股

　　B、优先股

　　C、记名股票

　　D、不记名股票

　　23、按(　)的不同，基金可分为契约型基金和公司型基金。

　　A、组织形态

　　B、投资对象

　　C、投资目标

　　D、筹集方式

　　24、面额为100元的可转换债券的转换比例是5，则其转换价格为(　)元。

　　A、5

　　B、20

　　C、50

　　D、500

　　25、按照公司法组成的以营利为目的的投资于有价证券的投资公司是(　)。

　　A、公司型基金

　　B、契约型基金

　　C、封闭式基金

　　D、开放式基金

　　26、某投资者购买了2000份A公司的可转换债券，每份面额为100元，转换价格为40元，该投资者在规定期限内可换得股票(　)股。

　　A、2000

　　B、4000

　　C、5000

　　D、8000

　　27、政府、企业、金融机构等为筹集资金而发行的约定在一定期限内还本付息的有价证券是(　)。

　　A、票据

　　B、债券

　　C、股票

　　D、投资基金

　　28、N股是我国股份公司在(　)上市的股票。

　　A、新加坡

　　B、纽约

　　C、香港

　　D、伦敦

　　29、用债券的票面收益除以债券当时的市场价格而得出的收益率是(　)。

　　A、票面收益率

　　B、当期收益率

　　C、持有期收益率

　　D、到期收益率

　　30、某股票上一交易日和当日最后一笔成交价格分别是10元和10.5 元。则该股票的日涨跌幅为(　)。

　　A、4.76%

　　B、0.5%

　　C、5%

　　D、2.5%

　　31、世界上历史最悠久、影响最大、久负盛名的股价指数是(　)。

　　A、恒生指数

　　B、日经股价指数

　　C、《金融时报》股价指数

　　D、道·琼斯股价指数

　　32、沪深300指数，是沪、深证券交易所联合发布的反映(　)市场整体走势的指数。

　　A、N股

　　B、A股

　　C、B股

　　D、H股

　　33、一般没有折价发行方式的是(　)。

　　A、短期债券

　　B、中期债券

　　C、长期债券

　　D、中长期债券

　　34、与股票交易的价格相比，债券交易价格的波动幅度(　)。

　　A、与之相同

　　B、小于前者

　　C、大于前者

　　D、几乎为0

　　35、某A股上市公司共发行股票1000万股，2015年年末实现税后利润5000万元。2015年12月31日该公司股票收盘价为87元，该时刻其市盈率为(　)。

　　A、16.4

　　B、17.4

　　C、18.4

　　D、19.4

　　36、假定某股票当期的股价为12元，上一年度的每股税后利润为0.5元，则该股票的市盈率是(　)。

　　A、6

　　B、12

　　C、12.5

　　D、24

　　37、下列不属于金融互换的主要功能的是(　)。

　　A、降低筹资者的融资成本或提高投资者的资产收益

　　B、管理资产负债组合中的利率风险和汇率风险

　　C、金融互换为中间业务，可以逃避外汇管制

　　D、逃避外汇管制、利率管制及税收限制

　　38、下列关于信用衍生品的说法中，不正确的是(　)。

　　A、是指以贷款或债券的信用作为基础资产的金融衍生工具

　　B、本质上代表一系列远期合约

　　C、在这一合约下，交易双方对约定金额的支付取决于贷款或债券支付的信用状况

　　D、实质是一种双边金融合约安排

　　39、关于金融期权，下列说法错误的是(　)。

　　A、期限越长，期权价格越低

　　B、行情看涨，看涨期权的价格要高

　　C、行情看涨，看跌期权的价格要低

　　D、价格波动幅度大、频率快，涨跌频繁，比较活跃，期权价格相对要高

　　40、购买(　)的获利机会多，但期权费用也较高。

　　A、债券

　　B、看涨期权

　　C、看跌期权

　　D、双向期权

　　41、我国商业银行之间的拆借资金可用于(　)。

　　A、调剂头寸

　　B、投资

　　C、补充资本

　　D、固定资产贷款

　　42、我国同业拆借的最短期限为(　)，最长期限为(　)。

　　A、1天，5年

　　B、5天，1年

　　C、1天，1年

　　D、5天，5年

　　43、(　)是持票人为了取得现款，将未到期的承兑票据，以支付自贴现日起至到期日止的利息为条件，向银行所做的票据转让。

　　A、贴现

　　B、转贴现

　　C、再贴现

　　D、票据承兑

　　44、我国同业拆借的最长期限为(　)。

　　A、7天

　　B、3个月

　　C、半年

　　D、1年

　　45、不委托其他机构，由证券发行者自己组织销售的证券发行方式是(　)。

　　A、直接发行

　　B、间接发行

　　C、公募发行

　　D、私募发行

　　46、目前多数国家和地区的证券交易所采取的组织形式是(　)。

　　A、核准制

　　B、注册制

　　C、会员制

　　D、公司制

　　47、以下属于场外交易市场特点的是(　)。

　　A、需要支付一定比例的保证金

　　B、买卖双方协商议价

　　C、采取经纪制

　　D、交易条件较为严格

　　48、证券发行者将证券定向售给有限的机构投资者称为(　)。

　　A、公募发行

　　B、直接发行

　　C、间接发行

　　D、私募发行

　　49、会员制证券交易所中，(　)要向会员大会负责，是交易所的日常事务决策机构。

　　A、股东大会

　　B、董事会

　　C、监事会

　　D、理事会

　　50、向特定的投资者发行，一般以少数与发行者业务联系密切的投资者为对象来募集资金的证券发行方式是(　)。

　　A、公募发行

　　B、私募发行

　　C、直接发行

　　D、间接发行

　　51、我国上海证券交易所和深圳证券交易所均实行(　)。

　　A、会员制

　　B、公司制

　　C、契约制

　　D、合同制

　　52、下列关于证券流通市场的说法中，正确的是(　)。

　　A、证券流通市场主要有证券交易所和场外交易市场两种形式

　　B、上海证券交易所是盈利性的事业法人

　　C、目前多数国家和地区的证券交易所采取公司制形式

　　D、会员制证券交易所是由若干证券商自愿组成的盈利性的证券交易所

　　53、投资者发出委托指令时，要求经纪商按当时的市场价格买进或卖出某种证券，这种委托指令是(　)。

　　A、限价委托

　　B、市价委托

　　C、零数委托

　　D、柜台委托

　　54、我国对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制。在一个交易日内，涨跌幅限制比例为(　)。

　　A、5%

　　B、10%

　　C、15%

　　D、20%

　　55、证券买卖双方成交后，在规定的时间内收付应收应付款项和证券的过程是(　)。

　　A、开户

　　B、委托

　　C、过户

　　D、交割

　　56、根据我国现行规定，B股采用的交割方式为(　)。

　　A、T+0

　　B、T+1

　　C、T+2

　　D、T+3

　　57、用于记录投资者资金的余额及变动情况的是(　)。

　　A、证券账户

　　B、资金账户

　　C、股票账户

　　D、银行存款账户

　　58、投资者按证券买卖成交金额的一定比例支付的用于证券经营机构经纪费、证券交易所交易经手费及管理机构监管费等方面开支的费用是(　)。

　　A、委托手续费

　　B、佣金

　　C、印花税

　　D、过户费

　　59、投资者发出委托指令时，要求经纪商按限定的价格或更有利的价格买卖某种证券，这种委托指令是(　)。

　　A、限价委托

　　B、市价委托

　　C、柜台委托

　　D、零数委托

　　60、我国对股票实行价格涨跌幅限制，在一个交易日内，ST和*ST股票价格涨跌幅的限制比例为(　)。

　　A、5%

　　B、7%

　　C、10%

　　D、20%

　　61、下列机构中，属于证券市场自律性组织的是(　)。

　　A、证券监督管理委员会

　　B、证券登记结算公司

　　C、证券业协会

　　D、证券经营机构

　　62、下列证券市场的参与者中，(　)是连接证券筹资者和投资者的桥梁。

　　A、基金管理公司

　　B、中介机构

　　C、自律性组织

　　D、监管机构

　　63、我国的证券业协会属于证券市场的(　)。

　　A、机构投资者

　　B、证券筹资者

　　C、自律性组织

　　D、中介机构

　　64、接受客户委托、代客户买卖证券并收取佣金的经营机构是(　)。

　　A、证券承销商

　　B、证券经纪商

　　C、证券自营商

　　D、证券登记结算公司

　　65、期货合约的唯一变量是(　)。

　　A、交割日期

　　B、交割地点

　　C、合约规模

　　D、价格

　　二、多项选择题

　　1、关于我国同业拆借市场的说法，正确的有(　)。

　　A、参与同业拆借的机构包括银行业和非银行业金融机构

　　B、非金融机构可以进入同业拆借市场进行融资活动

　　C、同业拆借主要用于调剂资金的临时余缺

　　D、同业拆借单笔交易金额一般很大

　　E、金融机构不需许可即可进入同业拆借市场融资

　　2、上海银行间同业拆放利率是中国人民银行培育的一种基准利率。该利率属于(　)。

　　A、单利

　　B、复利

　　C、算术平均利率

　　D、零售性利率

　　E、批发性利率

　　3、按照标的物的不同，期货主要可分为商品期货和金融期货两大类，下列属于金融期货的有(　)。

　　A、货币期货

　　B、金属期货

　　C、利率期货

　　D、股指期货

　　E、能源类期货

　　4、在金融期货交易中，预期某证券的价格将要上涨，先以期货合同预约买进，等交割时再高价卖出，从中获取差价，这是(　)。

　　A、卖空

　　B、买空

　　C、空头交易

　　D、多头交易

　　E、套期保值

　　5、按金融交易工具的品种，可将金融市场分为(　)。

　　A、债务融资市场

　　B、交易所交易市场

　　C、衍生金融市场

　　D、权益资本市场

　　E、场外交易市场

　　6、按照成交与定价方式的不同，金融市场可分为(　)。

　　A、货币市场和资本市场

　　B、发行市场和流通市场

　　C、即期市场和远期市场

　　D、公开市场和议价市场

　　7、衍生金融工具的特点包括(　)。

　　A、跨期性

　　B、杠杆性

　　C、联动性

　　D、高风险性

　　E、低收益性

　　8、关于证券回购市场的说法，正确的有(　)。

　　A、从表面上看，证券回购是一种证券买卖

　　B、利率一般比同业拆借利率高

　　C、参与者包括普通工商企业

　　D、交易的证券主要是国债

　　E、融资期限在1年以内

　　9、回购市场的参与者中，属于资金需求者的有(　)。

　　A、商业银行

　　B、证券商

　　C、工商企业

　　D、政府

　　E、中央银行

　　10、按照股东权利的不同，将股票分为(　)。

　　A、普通股

　　B、国家股

　　C、法人股

　　D、优先股

　　E、社会公众股

　　11、债券与普通股票之间的区别在于(　)。

　　A、两者的发行和流通场所不同

　　B、两者的期限不同

　　C、两者的收益不同

　　D、两者的风险不同

　　E、两者所反映的经济关系不同

　　12、衡量债券收益的指标有(　)。

　　A、贴现率

　　B、市盈率

　　C、票面收益率

　　D、当期收益率

　　E、持有期收益率

　　13、股票的价格指标包括(　)。

　　A、开盘价与收盘价

　　B、最高价、最低价与最新价

　　C、买入价与卖出价

　　D、涨跌、涨跌幅

　　E、股票的成交额

　　14、期权交易的种类主要有(　)。

　　A、看涨期权交易

　　B、看跌期权交易

　　C、空头交易

　　D、多头交易

　　E、双向期权交易

　　15、严禁从事资金拆借的机构有(　)。

　　A、基金会

　　B、信用社

　　C、结算中心

　　D、证券公司

　　E、基金管理公司

　　16、证券交易所的组织形式有(　)。

　　A、注册制

　　B、公司制

　　C、会员制

　　D、核准制

　　E、保荐制

　　17、在证券交易程序中，竞价成交的核心内容是(　)原则。

　　A、集合竞价

　　B、时间优先

　　C、价格优先

　　D、指定交易

　　E、净额交收

　　18、投资者欲进行证券交易，首先要开设(　)。

　　A、活期存款账户

　　B、定期存款账户

　　C、证券账户

　　D、资金账户

　　E、结算账户

　　19、下列属于证券中介机构的有(　)。

　　A、证券业协会

　　B、证券经营机构

　　C、基金管理公司

　　D、证券服务机构

　　E、证券监督管理委员会

　　20、证券市场上的机构投资者主要包括(　)。

　　A、政府部门

　　B、企事业单位

　　C、金融机构

　　D、社会公益基金

　　E、社会公众

　　21、金融期货的产生是因为原有的远期交易(　)。

　　A、流动性差

　　B、信息不对称严重

　　C、违约率高

　　D、收益低

　　E、安全性差

　　三、案例分析题

　　1、M投资者预计A股票将要跌价，于2016年4月1日与S投资者订立卖出合约，合约规定有效期为3个月，M投资者可按现有价格10元卖出A股票1000股，期权费为每股0.5元。2016年5月1日A股票价格下跌至每股8元(不考虑税金与佣金等其他因素)。

　　<1> 、M投资者所做的交易属于(　)。

　　A、看涨期权，期权费500元

　　B、看跌期权，期权费500元

　　C、看涨期权，期权费5000元

　　D、看跌期权，期权费5000元

　　<2> 、如果M投资者在5月1日执行该期权，则可获利(　)元。

　　A、150

　　B、200

　　C、1500

　　D、2000

　　<3> 、关于S投资者的说法，正确的有(　)。

　　A、拥有执行期权的选择权，没有按协议规定执行交易的义务

　　B、拥有执行期权的选择权，也有按协议规定执行交易的义务

　　C、没有执行期权的选择权，也没有按协议规定执行交易的义务

　　D、没有执行期权的选择权，但有按协议规定执行交易的义务

　　<4> 、关于该期权交易的说法，正确的有(　)。

　　A、期权也称选择权

　　B、期权交易的直接对象是证券

　　C、期权交易的直接对象是买卖证券的权利

　　D、期权交易赋予其购买者可在规定期间内进行交易

　　一、单项选择题

　　1、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查同业拆借市场。同业拆借市场是指具有法人资格的金融机构或经过法人授权的金融分支机构之间进行短期资金头寸调节、融通的市场。

　　【该题针对“票据市场、同业拆借市场”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查货币市场主要指标。拆借利率=(拆借利息/拆借本金)×(360/拆借天数)×100%=(5/500)×(360/120)×100%=3%。

　　【该题针对“货币市场主要指标”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查货币市场主要指标。年贴现率=(2.5/100)×(360/90)×100%=10%。

　　【该题针对“货币市场主要指标”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查国债回购交易利率。银行利率对国债回购交易利率的长期变动起决定作用，两者呈同方向变动。

　　【该题针对“货币市场主要指标”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查同业拆借利率。拆借利率=拆借利息/拆借本金×360/拆借天数×100%=5/500×360/180×100%=2%。

　　【该题针对“货币市场主要指标”知识点进行考核】

　　6、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查同业拆借利率。上海银行间同业拆放利率是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。

　　【该题针对“货币市场主要指标”知识点进行考核】

　　7、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查金融期货。金融期货合约是指协议双方约定在将来某一特定的时间按约定的条件(包括价格、交割地点、交割方式)买入或卖出一定标准数量的某种特定金融工具的标准化协议。

　　【该题针对“金融期货”知识点进行考核】

　　8、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查金融市场的概念。金融市场是资金融通的市场，是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。

　　【该题针对“金融市场的分类”知识点进行考核】

　　9、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查金融市场的分类。按金融交易的性质，可将金融市场分为发行市场和流通市场。

　　【该题针对“金融市场的分类”知识点进行考核】

　　10、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查金融市场的分类。金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制，其中最主要的是价格机制。它说明了如何通过这些资产的定价过程在市场的各个参与者之间合理地分配风险和收益。

　　【该题针对“金融市场的分类”知识点进行考核】

　　11、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查金融市场的分类。按金融交易的交割时间，可将金融市场分为即期市场和远期市场。

　　【该题针对“金融市场的分类”知识点进行考核】

　　12、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查金融市场的分类。发行市场又称一级市场或初级市场，是指新发行的证券或票据等金融工具最初从发行者手中出售给投资者手中的市场，包括筹资规划、创设证券及推销证券等一系列活动。

　　【该题针对“金融市场的分类”知识点进行考核】

　　13、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查发行市场和流通市场。证券交易所因其独特的交易特征成为流通市场的核心。

　　【该题针对“金融市场的分类”知识点进行考核】

　　14、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查金融远期合约。金融远期合约，是指交易双方约定在未来某一确定时间，按照事先商定的价格(如汇率、利率或股票价格等)，以预先确定的方式买卖一定数量的某种金融资产的合约。

　　【该题针对“衍生金融工具概述、金融远期合约”知识点进行考核】

　　15、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查衍生金融工具。金融衍生工具的基础变量种类繁多，主要有利率、汇率、通货膨胀率、价格指数、各类资产价格及信用等级等。

　　【该题针对“衍生金融工具概述、金融远期合约”知识点进行考核】

　　16、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查金融远期合约。远期利率协议最重要的功能在于通过固定将来实际支付的利率而避免了利率变动风险。

　　【该题针对“衍生金融工具概述、金融远期合约”知识点进行考核】

　　17、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查货币市场。由于证券回购采取了证券抵押的形式，所以其利率一般比同业拆借利率低。

　　【该题针对“证券回购、大额可转让定期存单、企业短期融资券市场”知识点进行考核】

　　18、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查证券回购市场。回购市场上交易的证券主要是国债。

　　【该题针对“证券回购、大额可转让定期存单、企业短期融资券市场”知识点进行考核】

　　19、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查证券回购市场。证券回购市场是指通过回购协议进行短期资金融通交易的场所，市场活动由回购与逆回购组成。回购协议是指资金融入方在出售证券的同时和证券购买者签订的、在一定期限内按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。

　　【该题针对“证券回购、大额可转让定期存单、企业短期融资券市场”知识点进行考核】

　　20、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查企业短期融资券市场。短期融资券市场是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一年内还本付息的债务融资工具。

　　【该题针对“证券回购、大额可转让定期存单、企业短期融资券市场”知识点进行考核】

　　21、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查企业短期融资券市场。企业发行短期融资券应在中国银行间市场交易商协会注册，在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算。

　　【该题针对“证券回购、大额可转让定期存单、企业短期融资券市场”知识点进行考核】

　　22、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查证券市场的交易对象。普通股是股票中最普遍和最主要的形式。

　　【该题针对“证券市场的交易对象”知识点进行考核】

　　23、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查证券投资基金。按组织形态的不同，基金可分为契约型基金和公司型基金。

　　【该题针对“证券市场的交易对象”知识点进行考核】

　　24、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查可转换债券。转换价格=可转换债券面额/转换比例=100/5=20。

　　【该题针对“证券市场的交易对象”知识点进行考核】

　　25、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查证券投资基金。公司型基金是按照公司法组成的以营利为目的的投资于有价证券的投资公司。

　　【该题针对“证券市场的交易对象”知识点进行考核】

　　26、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查证券市场交易对象。转换比例=可转换债券面额÷转换价格。2000*100/40=5000。

　　【该题针对“证券市场的交易对象”知识点进行考核】

　　27、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查债券。债券是政府、企业、金融机构等为筹集资金而发行的约定在一定期限内还本付息的有价证券。

　　【该题针对“证券市场的交易对象”知识点进行考核】

　　28、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查股票的种类。N股是我国股份公司在纽约上市的股票。

　　【该题针对“证券市场的交易对象”知识点进行考核】

　　29、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查资本市场主要指标。当期收益率是用债券的票面收益除以债券当时的市场价格而得出的收益率。

　　【该题针对“资本市场主要指标”知识点进行考核】

　　30、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查资本市场的主要指标。涨跌幅是指某股票的涨跌与上一交易日收盘价的比率，即(10.5-10)/10=5%。

　　【该题针对“资本市场主要指标”知识点进行考核】

　　31、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查资本市场的主要指标。道·琼斯股价指数是世界上历史最悠久、影响最大、久负盛名的股价指数。

　　【该题针对“资本市场主要指标”知识点进行考核】

　　32、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查资本市场的主要指标。沪深300指数，是沪、深证券交易所联合发布的反映A股市场整体走势的指数。

　　【该题针对“资本市场主要指标”知识点进行考核】

　　33、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查债券价格及其收益率。长期债券一般没有折价发行方式。

　　【该题针对“资本市场主要指标”知识点进行考核】

　　34、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查资本市场主要指标。债券交易价格即债券的市场价格、实际成交的价格，是债券发行后在流通市场上投资者之间买卖转让的价格，也称为债券的行市。与股票交易价格一样，债券交易价格也是事先难以确定的，但其波动幅度要比股票交易价格小得多。

　　【该题针对“资本市场主要指标”知识点进行考核】

　　35、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查资本市场主要指标。市盈率=股价/每股税后利润=87/(5000÷1000)=17.4。

　　【该题针对“资本市场主要指标”知识点进行考核】

　　36、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查市盈率。市盈率=股价/每股税收利润=12/0.5=24。

　　【该题针对“资本市场主要指标”知识点进行考核】

　　37、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查金融互换。选项C错误，金融互换为表外业务，可以逃避外汇管制、利率管制及税收限制。

　　【该题针对“金融互换、信用衍生品”知识点进行考核】

　　38、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查信用衍生品。选项B错误，货币互换本质上代表一系列远期合约。

　　【该题针对“金融互换、信用衍生品”知识点进行考核】

　　39、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查金融期权。期限越长，买方选择余地越大，所以期权价格越高。

　　【该题针对“金融期权”知识点进行考核】

　　40、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查金融期权。购买双向期权的获利机会多，但期权费用也较高。

　　【该题针对“金融期权”知识点进行考核】

　　41、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查同业拆借市场。同业拆借市场指具有法人资格的金融机构或经过法人授权的金融分支机构之间进行短期资金头寸调节、融通的市场。

　　【该题针对“票据市场、同业拆借市场”知识点进行考核】

　　42、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查同业拆借市场。我国同业拆借的最短期限为1天，最长期限为1年。

　　【该题针对“票据市场、同业拆借市场”知识点进行考核】

　　43、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查票据市场。贴现是持票人为了取得现款，将未到期的承兑票据，以支付自贴现日起至到期日止的利息为条件，向银行所做的票据转让。

　　【该题针对“票据市场、同业拆借市场”知识点进行考核】

　　44、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查同业拆借市场。我国同业拆借的最短期限为1天，最长期限为1年。

　　【该题针对“票据市场、同业拆借市场”知识点进行考核】

　　45、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查证券发行市场。直接发行是指不委托其他机构，由证券发行者自己组织销售的证券发行方式。

　　【该题针对“证券发行市场和流通市场”知识点进行考核】

　　46、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查证券发行市场和流通市场。从世界范围来看，早期成立的证券交易所多数采取公司制形式，而目前多数国家和地区采取会员制形式。

　　【该题针对“证券发行市场和流通市场”知识点进行考核】

　　47、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查证券流通市场。场外交易市场的特征包括：没有固定的交易场所;组织方式采取做市商制，而不是经纪制，投资者直接与证券商进行交易;交易的证券种类繁多;以议价方式进行交易;管理上比证券交易所相对宽松。

　　【该题针对“证券发行市场和流通市场”知识点进行考核】

　　48、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查证券发行市场。私募发行是指向特定的投资者发行，一般是以少数与发行者业务联系密切的投资者为对象来募集资金的证券发行方式。

　　【该题针对“证券发行市场和流通市场”知识点进行考核】

　　49、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查证券发行市场和流通市场。会员制证券交易所中，理事会要向会员大会负责，是交易所的日常事务决策机构。

　　【该题针对“证券发行市场和流通市场”知识点进行考核】

　　50、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查证券发行市场。私募发行是指向特定的投资者发行，一般是以少数与发行者业务联系密切的投资者为对象来募集资金的证券发行方式。

　　【该题针对“证券发行市场和流通市场”知识点进行考核】

　　51、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查证券流通市场。我国现有的两家证券交易所——上海证券交易所和深圳证券交易所就是按照会员制形式设立的，是非盈利性的事业法人。

　　【该题针对“证券发行市场和流通市场”知识点进行考核】

　　52、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查证券流通市场。上海证券交易所是非盈利性的事业法人。目前多数国家和地区的证券交易所采取会员制形式。会员制证券交易所是由若干证券商自愿组成的非盈利性的证券交易所。

　　【该题针对“证券发行市场和流通市场”知识点进行考核】

　　53、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查证券交易程序。市价委托是指投资者发出委托指令时，要求经纪商按当时的市场价格买进或卖出某种证券。

　　【该题针对“证券交易程序、证券交易费用”知识点进行考核】

　　54、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查证券交易程序。我国对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制。在一个交易日内，涨跌幅限制比例为10%。

　　【该题针对“证券交易程序、证券交易费用”知识点进行考核】

　　55、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查证券交易程序。交割是证券买卖双方成交后，在规定的时间内收付应收应付款项和证券的过程。

　　【该题针对“证券交易程序、证券交易费用”知识点进行考核】

　　56、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查证券交易程序。根据我国现行规定，B股采用T+3交割方式。

　　【该题针对“证券交易程序、证券交易费用”知识点进行考核】

　　57、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查证券成交程序。资金账户用于记录投资者资金的余额及变动情况。

　　【该题针对“证券交易程序、证券交易费用”知识点进行考核】

　　58、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查证券交易费用。佣金是投资者按证券买卖成交金额的一定比例支付的用于证券经营机构经纪费、证券交易所交易经手费及管理机构监管费等方面开支的费用。

　　【该题针对“证券交易程序、证券交易费用”知识点进行考核】

　　59、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查证券交易程序。限价委托是指投资者发出委托指令时，要求经纪商按限定的价格或更有利的价格买卖某种证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。

　　【该题针对“证券交易程序、证券交易费用”知识点进行考核】

　　60、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查证券交易程序。我国对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制。在一个交易日内，ST和*ST股票价格涨跌幅的限制比例为5%。

　　【该题针对“证券交易程序、证券交易费用”知识点进行考核】

　　61、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查证券市场的参与者。证券业协会是证券市场的自律性组织，其职责是协助监管机构组织会员执行有关法律法规，维护会员的合法权益，为会员提供信息服务、制定规则、组织培训和业务交流，调解纠纷等。

　　【该题针对“证券市场概述”知识点进行考核】

　　62、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查证券市场的参与者。证券中介机构是连接证券筹资者和投资者的桥梁。

　　【该题针对“证券市场概述”知识点进行考核】

　　63、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查证券市场的参与者。证券业协会是证券市场的自律性组织。

　　【该题针对“证券市场概述”知识点进行考核】

　　64、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查证券经纪商。证券经纪商是接受客户委托、代客户买卖证券并收取佣金的经营机构，其主要职能是为投资者提供信息咨询、开户、接受委托代理买卖、过户、保管、清算、交割等服务。

　　【该题针对“证券市场概述”知识点进行考核】

　　65、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查金融期货。价格是期货合约的唯一变量。

　　【该题针对“金融期货”知识点进行考核】

　　二、多项选择题

　　1、

　　【正确答案】 ACD

　　【答案解析】 本题考查同业拆借市场。非金融机构和未经金融管理当局许可的金融机构不得进入同业拆借市场进行融资活动。

　　【该题针对“票据市场、同业拆借市场”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 ACE

　　【答案解析】 本题考查同业拆借利率。上海银行间同业拆放利率(Shibor)是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。

　　【该题针对“货币市场主要指标”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 ACD

　　【答案解析】 本题考查金融期货。金融期货包括货币期货、利率期货和股指期货三类。

　　【该题针对“金融期货”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 BD

　　【答案解析】 本题考查金融期货的交易方式。多头交易，又称买空，即预期某证券的价格将要上涨，先以期货合同预约买进，等交割时再高价卖出，从中获取差价。

　　【该题针对“金融期货”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 ACD

　　【答案解析】 本题考查金融市场的分类。按金融交易工具的品种，可将金融市场分为债务融资市场、权益资本市场和衍生金融市场。

　　【该题针对“金融市场的分类”知识点进行考核】

　　6、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查金融市场的分类。按照成交与定价方式的不同，金融市场可分为公开市场和议价市场。

　　【该题针对“金融市场的分类”知识点进行考核】

　　7、

　　【正确答案】 ABCD

　　【答案解析】 本题考查衍生金融工具。衍生金融工具的特点：跨期性、杠杆性、联动性、高风险性。

　　【该题针对“衍生金融工具概述、金融远期合约”知识点进行考核】

　　8、

　　【正确答案】 ACDE

　　【答案解析】 本题考查证券回购市场。由于证券回购采取了证券抵押的形式，所以其利率一般比同业拆借利率低。

　　【该题针对“证券回购、大额可转让定期存单、企业短期融资券市场”知识点进行考核】

　　9、

　　【正确答案】 AB

　　【答案解析】 本题考查证券回购市场。回购市场的参与者有商业银行、证券商、工商企业及政府，其中商业银行和证券商是主要的资金需求者，工商企业和政府是主要的资金供给者。

　　【该题针对“证券回购、大额可转让定期存单、企业短期融资券市场”知识点进行考核】

　　10、

　　【正确答案】 AD

　　【答案解析】 本题考查股票。按照股东权利的不同，将股票分为普通股与优先股。

　　【该题针对“证券市场的交易对象”知识点进行考核】

　　11、

　　【正确答案】 BCDE

　　【答案解析】 本题考查债券。债券与普通股票之间有如下几点区别：一是两者所反映的经济关系不同。债券是债权凭证，反映的是债权债务关系。而股票是所有权凭证，反映的是所有权关系，股东拥有经营参与权。二是两者的期限不同。债券有规定的偿还期，而普通股票对发行者来说是一种永久性的资金，没有偿还期，认购者可以在市场上转让收回投资。三是两者的收益不同。债券按照约定的利率取得固定的收益，而股票的收益视公司的经营状况以及二级市场价格波动情况而定。四是两者的风险不同。债券的风险相对较小，而投资于股票的风险较大。

　　【该题针对“证券市场的交易对象”知识点进行考核】

　　12、

　　【正确答案】 CDE

　　【答案解析】 本题考查资本市场的主要指标。衡量债券收益的指标主要有票面收益率、当期收益率、持有期收益率。

　　【该题针对“资本市场主要指标”知识点进行考核】

　　13、

　　【正确答案】 ABCD

　　【答案解析】 本题考查股票的价格指标。股票的价格指标包括开盘价与收盘价;最高价、最低价、最新价;买入价与卖出价;涨跌、涨跌幅。

　　【该题针对“资本市场主要指标”知识点进行考核】

　　14、

　　【正确答案】 ABE

　　【答案解析】 本题考查金融期权。期权交易的种类主要有看涨期权交易、看跌期权交易、双向期权交易。

　　【该题针对“金融期权”知识点进行考核】

　　15、

　　【正确答案】 AC

　　【答案解析】 本题考查同业拆借市场。各类基金会、储金会、结算中心等非金融机构，严禁从事资金拆借。

　　【该题针对“票据市场、同业拆借市场”知识点进行考核】

　　16、

　　【正确答案】 BC

　　【答案解析】 本题考查证券发行市场和流通市场。证券交易所有公司制和会员制两种组织形式。

　　【该题针对“证券发行市场和流通市场”知识点进行考核】

　　17、

　　【正确答案】 BC

　　【答案解析】 本题考查证券交易程序。证券竞价交易按价格优先、时间优先的原则撮合成交。

　　【该题针对“证券交易程序、证券交易费用”知识点进行考核】

　　18、

　　【正确答案】 CD

　　【答案解析】 本题考查证券交易程序。投资者欲进行证券交易，首先要开设证券账户和资金账户。

　　【该题针对“证券交易程序、证券交易费用”知识点进行考核】

　　19、

　　【正确答案】 BD

　　【答案解析】 本题考查证券市场的参与者。证券中介机构是连接证券筹资者和投资者的桥梁，包括证券经营机构和证券服务机构。

　　【该题针对“证券市场概述”知识点进行考核】

　　20、

　　【正确答案】 ABCD

　　【答案解析】 本题考查证券市场的参与者。机构投资者主要有政府部门、企事业单位、金融机构和社会公益基金，其中金融机构是证券市场上主要的机构投资者。

　　【该题针对“证券市场概述”知识点进行考核】

　　21、

　　【正确答案】 ABC

　　【答案解析】 本题考查金融期货。原有的远期交易由于其流动性差、信息不对称严重、违约率高等缺陷而无法满足人们急剧增长的需求，金融期货应运而生。

　　【该题针对“金融期货”知识点进行考核】

　　三、案例分析题

　　1、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考金融期权。看跌期权又称为卖出期权，是期权购买者预期未来某证券价格下跌，而与他人订立卖出合约，并支付期权费购买在一定时期内按合约规定的价格和数量卖出该证券给对方的权利。期权费=1000×0.5=500元。

　　【该题针对“金融期权”知识点进行考核】

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查金融期权。(10-8)×1000-500=1500(元)。

　　【该题针对“金融期权”知识点进行考核】

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查金融期权。期权购买者以付出的期权费为代价，获得了对期权是否执行的选择权，所以期权交易也称为选择权交易。相反，期权出售者由于收取了期权费，因此在协议规定的有效期间内，无论市场行情如何变化，都有按协议规定执行交易的义务，而没有任何选择的余地，只能被动地等待期权购买者是否行使期权的决定，直到期权过期为止。

　　【该题针对“金融期权”知识点进行考核】

　　【正确答案】 ACD

　　【答案解析】 本题考查金融期权。期权是一种选择权，是指赋予其购买者在规定期限内按交易双方约定的价格买进或卖出一定数量的某种特定商品的权利。期权交易就是对某种特定商品买进权利或是卖出权利进行买卖的活动。这种交易的直接对象并不是某种特定商品，而是买卖某种特定商品的权利。

　　【该题针对“金融期权”知识点进行考核】