刘某拟将自有的50万元资金用于投资股票，其所选定的股票为甲股票和乙股票，预计分别投资25万元。已知甲、乙两只股票收益率的相关系数为0.2，无风险收益率为2%，市场风险溢价为8%，其他信息如下：
下列关于该投资组合的说法中，正确的有（）。
下列关于该投资组合的说法中，正确的有（）。
正确答案：
ACD
答案解析：
投资组合的期望收益率=10%×50%+18%×50%=14%，选项A当选。
投资组合的方差=（50%×12%）^2+（50%×20%）^2+2×50%×12%×50%×20%×0.2=0.016，因此，投资组合的标准差=
=12.65%，选项B不当选。
投资组合β系数=0.8×50%+1.2×50%=1，选项C当选。
投资组合必要收益率=2%+1×8%=10%，选项D当选。
需要注意的是，投资组合风险与收益的重要结论如下：
（1）投资组合的期望收益率是组合内各种资产期望收益率的加权平均数，其权数为各种资产在组合中的价值比例。
（2）两种证券资产组合的收益率的方差满足以下关系式：
（3）投资组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在投资组合中所占的价值比例。
（4）投资组合的必要收益率R=Rf+β×（Rm-Rf）。
投资组合的方差=（50%×12%）^2+（50%×20%）^2+2×50%×12%×50%×20%×0.2=0.016，因此，投资组合的标准差=
=12.65%，选项B不当选。投资组合β系数=0.8×50%+1.2×50%=1，选项C当选。
投资组合必要收益率=2%+1×8%=10%，选项D当选。
需要注意的是，投资组合风险与收益的重要结论如下：
（1）投资组合的期望收益率是组合内各种资产期望收益率的加权平均数，其权数为各种资产在组合中的价值比例。
（2）两种证券资产组合的收益率的方差满足以下关系式：
（3）投资组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在投资组合中所占的价值比例。
（4）投资组合的必要收益率R=Rf+β×（Rm-Rf）。