(1) 国际债券的重要风险是( )。

　　A: 利率风险

　　B: 国家风险

　　C: 汇率风险

　　D: 市场风险

　　答案:C

　　解析:

　　发行国际债券，筹集到的资金是外国货币，汇率一旦发生波动，发行人和投资者都有可能蒙受意外损失或获取意外收益，所以，汇率风险是国际债券的重要风险。

　　(2)《中华人民共和国证券法》规定，与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量的行为属于( )。

　　A: 操纵市场行为

　　B: 欺诈客户行为

　　C: 内幕交易行为

　　D: 虚假陈述行为

　　答案:A

　　解析:

　　操纵市场行为包括：①单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证交易价格或数量。②与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量。③在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量。④以其他手段操纵证券市场。

　　(3) 在货币市场基金中，当日申购的基金份额自下( )个工作日起享有基金的分配权益。

　　A: 1

　　B: 2

　　C: 3

　　D: 4

　　答案:A

　　解析: 2005

　　年3月25日中国证监会下发的《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》规定：“当日申购的基金份额自下1个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下1个工作日起不享有基金的分配权益。”

　　(4) 下列关于非累积优先股票特点的说法，错误的是( )。

　　A: 股息分派以每个营业年度为界

　　B: 当年股息当年结清

　　C: 本年度拖欠的股息公司可累积计算

　　D: 不得要求公司在以后的营业年度中补发以前年度拖欠的股息

　　答案:C

　　解析:

　　非累积优先股票的特点包括股息分派以每个营业年度为界，当年结清。如果本年度公司的盈利不足以支付全部优先股股息，对其所欠部分，公司将不予累积计算;优先股票股东也不得要求公司在以后的营业年度中予以补发。

　　(5) 证券登记结算公司的名称中应标明( )字样。

　　A: 证券登记结算

　　B: 证券公司

　　C: 股份有限公司

　　D: 有限责任公司

　　答案:A

　　解析:

　　根据证监会规定，证券登记结算公司的名称中应当标明“证券登记结算”字样。证券登记结算采取全国集中统一的运营方式，证券登记结算公司的章程、业务规则应当依法制定，并须经证券监督管理机构批准。

　　(6) 自助和电话自动委托中的自助方式是( )。

　　A: 电话委托

　　B: 柜台委托

　　C: 自助终端委托

　　D: 网上委托

　　答案:C

　　解析:

　　自助和电话自动委托方式是自助终端委托，即客户通过证券营业部设置的专用委托电脑终端，凭证券交易磁卡和交易密码进入电脑交易系统委托状态，自行将委托内容输入电脑交易系统，以完成证券交易。

　　(7) 任何金融工具都可能出现因指数价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是( )。

　　A: 信用风险

　　B: 市场风险

　　C: 法律风险

　　D: 结算风险

　　答案:B

　　解析:

　　选项A，信用风险是指交易中对方违约，没有履行承诺而造成损失的可能性;选项C，法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊而导致损失的可能性;选项D，结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割而带来损失的可能性。

　　(8) 会计师事务所申请证券资格不得存在的情形是( )。

　　A:在执业活动中受到行政处罚、刑事处罚，自处罚决定生效之日起至提出申请之日止未满2年

　　B:因以欺骗等不正当手段取得证券资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满2年

　　C: 内部控制机制不完善，存在内部控制的空白或漏洞

　　D:申请证券资格过程中，因隐瞒有关隋况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年

　　答案:D

　　解析:

　　会计师事务所申请证券资格不得存在的情形：①在执业活动中受到行政处罚、刑事处罚，自处罚决定生效之日起至提出申请之日止未满3年;②因以欺骗等不正当手段取得证券资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年;③申请证券资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年。

　　(9)上海证券交易所将使未成交量最小的申报价格作为成交价格时，若有两个以上使未成交量最小的申报价格符合集合竞价确定成交价原则的，其( )为成交价格。

　　A: 可实现最大成交量的价格

　　B: 距前收盘价最近的价位

　　C: 使未成交量最小的申报价格

　　D: 中间价

　　答案:D

　　解析:

　　上海证券交易所规定使未成交量最小的申报价格为成交价格时，若有两个以上使未成交量最小的申报价格符合集合竞价确定成交价原则的，其中间价为成交价格。

　　(10) ( )是基金资产的终极所有者和基金投资收益的受益人。

　　A: 基金管理人

　　B: 基金持有人

　　C: 基金托管人

　　D: 基金投资者

　　答案:B

　　解析:

　　在基金的当事人中，基金份额持有人通过购买基金份额或基金股份，参加基金投资并将资金交给基金管理人管理，享有基金投资的收益权，是基金资产的终极所有者和基金投资收益的受益人。

　　(11) ( )股是指注册地在我国内地、上市地在新加坡的外资股。

　　A: B股

　　B: H股

　　C: N股

　　D: S股

　　答案:D

　　解析:

　　境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成。H股是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股。香港的英文是Hong Kong，取其首字母，在香港上市的外资股被称为H股。依此类推，纽约的第一个英文字母是N，新加坡的第一个英文字母是S，伦敦的第一个英文字母是L，因此，在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股分别被称为N股、S股、L股。

　　(12)调整中央银行基准利率是中国人民银行采用的主要利率工具之一，下列不属于中央银行基准利率的是( )。

　　A: 再贷款利率

　　B: 存款准备金利率

　　C: 超额存款准备金利率

　　D: 金融机构的法定存贷款利率

　　答案:D

　　解析:

　　中央银行基准利率包括再贷款利率、再贴现利率、存款准备金利率、超额存款准备金利率。

　　调整金融机构的法定存贷款利率属于中国人民银行采用的利率工具之一，是与中央银行基准利率平级的。

　　(13) 上证综合指数以( )年12月19日为基期。

　　A: 1989

　　B: 1990

　　C: 1991

　　D: 1992

　　答案:B

　　解析:

　　上海证券交易所从1991年7月15日起编制并公布上海证券交易所股价指数，它以1990年12月19日为基期，以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。

　　(14)由证券交易所组织的，有固定的交易场所和交易活动时间的集中交易市场指的是( )

　　A: 场内交易市场

　　B: 柜台交易市场

　　C: 场外交易市场

　　D: 店头交易市场

　　答案:A

　　解析:

　　场内交易市场又称证券交易所市场或集中交易市场，是指由证券交易所组织的集中交易市场，有固定的交易场所和交易活动时间，在多数国家它还是全国唯一的证券交易场所，因此是全国最重要、最集中的证券交易市场。

　　(15) 基金参与股指期货交易的目的是( )。

　　A: 套利

　　B: 套期保值

　　C: 投机

　　D: 增强市场流动性

　　答案:B

　　解析:

　　基金参与股指期货交易，应当根据风险管理的原则，以套期保值为目的，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。

　　(16) ( )属于中国证券登记结算有限责任公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。

　　A: 过户费

　　B: 印花税

　　C: 会员会费

　　D: 资本利得税

　　答案:A

　　解析:

　　过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。这笔收入属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。

　　(17) 证券市场上最活跃的机构投资者是( )

　　A: 商业银行

　　B: 证券经营机构

　　C: 保险公司

　　D: 基金公司

　　答案:B

　　解析:

　　证券经营机构是证券市场上最活跃的机构投资者，以其自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资。

　　(18)1988年国际清算银行(BIS)制定的《巴塞尔协议》规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在8%以上，其中核心资本至少为总资本的( )。

　　A: 40%

　　B: 50%

　　C: 60%

　　D: 70%

　　答案:B

　　解析: 1988年国际清算银行制定的《巴塞尔协议》规定：开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在8%以上，其中核心资本至少为总资本的50%。

　　(19) ( )的发行可以采取一次足额发行或限额发行内分期发行的方式。

　　A: 实物债券

　　B: 政府债券

　　C: 公司债券

　　D: 金融债券

　　答案:D

　　解析:

　　金融债券的发行可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。金融债券的发行应由具有债券评级能力的信用评级机构进行信用评级。

　　(20) 下列关于股票收益性的说法，不正确的是( )。

　　A: 股票的收益只来源于股份公司

　　B: 其实现形式是公司派发的股息、红利

　　C: 其实现形式可以是资本利得

　　D: 收益性是股票最基本的特征

　　答案:A

　　解析:

　　收益性是股票最基本的特征。股票的收益来源可分成两类：①来自股份公司。认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，这种经济权益的实现形式是从公司领取股息和分享公司的红利。股息红利的多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平;②来自股票流通。股票持有者可以持股票到依法设立的证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益。这种差价收益称为资本利得。

　　(21) 公司债券的种类不包括( )。

　　A: 信用公司债券

　　B: 不动产抵押公司债券

　　C: 财务公司债券

　　D: 保证公司债券

　　答案:C

　　解析:

　　公司债券的种类包括：①信用公司债券;②不动产抵押公司债券;③保证公司债券;④收益公司债券;⑤可转换公司债券;⑥附认股权证的公司债券;⑦可交换债券。

　　(22) 恒生指数的成分股的市价总值要占香港所有上市股票市价总值的( )%左右。

　　A: 50

　　B: 60

　　C: 70

　　D: 80

　　答案:C

　　解析:

　　恒生指数的成分股的市价总值要占香港所有上市股票市价总值的70%左右。恒生指数的成分股并不固定，自1969年以来已作了10多次调整，从而使成分股更具有代表性，使恒生指数更能准确反映市场变动状况。

　　(23) 银行间债券市场发行的记账式国债，主要面向( )。

　　A: 企业

　　B: 银行和非银行金融机构

　　C: 个人

　　D: 国外机构

　　答案:B

　　解析:

　　记账式国债的发行采用公开招标方式，可分为证券交易所市场发行、银行间债券市场发行以及同时在银行间债券市场和证券交易所市场发行(又称为“跨市场发行”)3种情况。个人投资者可以购买证券交易所市场发行和跨市场发行的记账式国债，而银行间债券市场的发行主要面向银行和非银行金融机构等机构投资者。

　　(24) 上海证券代码和深圳证券代码都为一组( )位数字。

　　A: 4

　　B: 5

　　C: 6

　　D: 7

　　答案:C

　　解析: 上海证券代码和深圳证券代码都为一组6位数字。

　　(25) 证券投资基金当事人中，基金运营的核心是( )。

　　A: 基金管理人

　　B: 基金持有人

　　C: 基金托管人

　　D: 基金投资者

　　答案:A

　　解析:

　　基金管理人是基金的组织者和管理者，负责基金资产的经营，是基金运营的核心。

　　(26) 我国现行的首次公开发行股票的定价方式是( )。

　　A: 协商定价方式

　　B: 询价方式

　　C: 上网竞价方式

　　D: 市价折扣方式

　　答案:B

　　解析:

　　股票发行的定价方式，可以采取协商定价方式，也可以采取询价方式、上网竞价方式等。我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。

　　(27) 马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为( )，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。

　　A: 1

　　B: 1.5

　　C: 2

　　D: 2.5

　　答案:A

　　解析:

　　马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为1，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。

　　(28) 股息率可调整优先股票的特点不包括( )。

　　A: 股息率是可变动的

　　B: 股息率的变化一般与公司经营状况有关

　　C: 股息率随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整

　　D: 有利于扩大股票发行量

　　答案:B

　　解析:

　　股息率可调整优先股票是指股票发行后，股息率可以根据情况按规定进行调整的优先股票。这种股票与一般优先股票股息率事先固定的特点不同，它的特性在于股息率是可变动的。但是，股息率的变化一般又与公司经营状况无关，而主要是随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作整。股息率可调整优先股票的产生，主要是为了适应国际金融市场不稳定、各种有价证券价格和银行存款利率经常波动以及通货膨胀的情况。发行这种股票，可以保护股票持有者的利益，同时对股份公司来说，有利于扩大股票发行量。

　　(29) 下列不属于货币政策三大法宝的是( )。

　　A: 再贴现

　　B: 利率政策

　　C: 存款准备金

　　D: 公开市场业务

　　答案:B

　　解析:

　　货币政策由货币政策目标和货币政策工具两部分内容构成。我国货币政策工具主要包括公开市场业务、存款准备金、再贷款与再贴现、利率政策、汇率政策和窗口指导6大类。在这6大类货币政策工具中，公开市场业务、存款准备金和再贴现是现代中央银行应用最为广泛的货币政策工具，被称为货币政策的“三大法宝”。不包括选项B“利率政策”。

　　(30)全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，这部分资金的投资方向有严格限制，主要投向( )。

　　A: 债券市场

　　B: 股票市场

　　C: 基金市场

　　D: 国债市场

　　答案:D

　　解析:

　　全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。这部分资金的投资方向有严格限制，主要投向国债市场。

　　(31) ( )年我国推出了首批QDII基金。

　　A: 2005

　　B: 2006

　　C: 2007

　　D: 2008

　　答案:C

　　解析: QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。2007年我国推出了首批QDII基金。

　　(32)在一般性政策工具中，能够对货币供给量及经济产生巨大震动性，且被西方经济学家喻为“更像巨斧而不像小刀”的是( )。

　　A: 法定存款准备金政策

　　B: 公开市场操作

　　C: 再贴现政策

　　D: 再贷款政策

　　答案:A

　　解析:

　　法定存款准备金政策影响基础货币进而影响商业银行等货币存款机构所能够用于放款和投资的超额准备金持有量，并且影响货币乘数及存款货币机构的派生存款创造能力。存款准备金政策对货币供给量具有极强的影响力，速度快，效果明显，因而被西方经济学家喻为“更像巨斧而不像小刀”。

　　(33)为报价系统参与人提供私募产品报价、发行、转让及相关服务的专业化电子平台指的是( )。

　　A: 机构问私募产品报份与服务系统

　　B: 机构间公募产品报价与服务系统

　　C: 全国中小企业股份转让系统

　　D: 区域性股权交易市场

　　答案:A

　　解析:

　　机构间私募产品报价与服务系统，是指依据本办法为报价系统参与人提供私募产品报价、发行、转让及相关服务的专业化电子平台。

　　(34) 如果一股分拆为两股，则分拆后股票价格为分拆前的( )。

　　A: 一半

　　B: 三分之一

　　C: 四分之一

　　D: 五分之一

　　答案:A

　　解析:

　　理论上，股票分割或合并后股价会以相同的比例向下或向上调整，但股东所持股票的市值不发生变化。也就是说，如果把一股分拆为两股，则分拆后股价应为分拆前的一半;同样，若把两股并为一股，并股后股价应为此前的两倍。

　　(35) 下列关于股票流动性的说法，错误的是( )。

　　A:流动性是指在本金保持相对稳定、变现的交易成本极小的条件下，股票很容易变现的特性

　　B: 如果买卖盘在每个价位上报单越多，成交越容易，股票的流动性越高

　　C:报价紧密度以价位之间的价差来衡量，若价差越小，交易对市场价格的冲击越小，股票流动性就越弱

　　D: 在有做市商的情况下，做市商双边报价的价差通常是衡量股票流动性的最重要指标

　　答案:C

　　解析:

　　股票的流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、变现的交易成本极小的条件下，股票很容易变现的特性。通常，判断股票的流动性强弱主要分析3个方面：①市场深度，以每个价位上报单的数量来衡量，如果买卖盘在每个价位上均有较多报单，则投资者无论买进或是卖出股票都会较容易成交，不会对市场价格形成较大冲击。②报价紧密度指买卖盘各价位之间的价差。若价差较小，则新的买卖发生时对市场价格的冲击也会比较小，股票流动性就比较强。在有做市商的情况下，做市商双边报价的买卖价差通常是衡量股票流动性的最重要指标。③股票的价格弹性，以交易价格受大额交易冲击后的恢复能力来衡量，价格恢复能力越强，股票的流动性越高。

　　(36) 资本市场具备并发挥的功能不包括( )。

　　A: 筹集资金的重要渠道

　　B: 资源合理配置的有效场所

　　C: 调剂资金余缺

　　D: 有利于企业重组

　　答案:C

　　解析:

　　资本市场是现代金融市场的重要组成部分，其本来意义是指长期资金的融通关系所形成的市场。在高度发达的市场经济条件下资本市场的功能可以按照其发展逻辑而界定为资金融通、产权中介和资源配置3个方面。所以，选项A、B、D是资本市场具备并发挥的功能。选项C调剂资金余缺是货币市场具备并发挥的功能。

　　(37) 发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起( )个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。

　　A: 20

　　B: 30

　　C: 60

　　D: 100

　　答案:C

　　解析:

　　发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。

　　(38) 无面额股票在转让时，投资者主要分析每股的( )。

　　A: 实际价值

　　B: 账面价值

　　C: 清算价值

　　D: 市场价值

　　答案:A

　　解析:

　　无面额股票由于没有票面金额，因而发行价格不受票面金额的限制。在转让时，投资者也不易受股票票面金额影响，而更注重分析每股的实际价值。

　　(39) 股票的( )是公司清算时每一股份代表的实际价值。

　　A: 账面价值

　　B: 清算价值

　　C: 内在价值

　　D: 票面价值

　　答案:B

　　解析: 股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

　　(40) 现阶段，我国货币政策的操作目标和中介目标分别是( )和( )。

　　A: 货币供应量;基础货币

　　B: 基础货币;高能货币

　　C: 基础货币;流通中现金

　　D: 基础货币;货币供应量

　　答案:D

　　解析: 现阶段我国货币政策的操作目标是基础货币，中介目标是货币供应量。