(1)中国城镇职工养老保险基金规定个人和企业分别按照职工本人上年工资总额的8%和( )缴纳保险费。

　　A: 10%

　　B: 15%

　　C: 20%

　　D: 25%

　　答案:C

　　解析:

　　目前，中国城镇职工养老保险基金实行社会统筹与个人账户相结合的制度，个人和企业分别按职工本人上年工资总额的8%和20%缴纳保险费。

　　(2) 下列不属于证权证券和设权证券特点的是( )。

　　A: 设权证券指权利的发生是以证券的制作和存在为条件的

　　B: 证权证券是权利的载体，权利是已经存在的

　　C: 设权证券是指证券是权利一种物化的外在形式

　　D: 证权证券包括股票

　　答案:C

　　解析:

　　设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。股票代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为条件的，股票只是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。所以说，股票是证权证券。

　　(3) 下列关于证券投资基金的说法，不正确的是( )。

　　A:将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作，既是证券投资基金的一个重要特点，也是它的一个重要功能

　　B: 由于基金的投资风格日趋于多样化，十分不利于证券市场的稳定和发展

　　C:基金的特点是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值，基金对投资的最低限额要求不高

　　D:基金作为一种主要投资于证券市场的金融工具，它的出现和发展增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易规模，起到了丰富和活跃证券市场的作用

　　答案:B

　　解析:

　　基金有利于证券市场的稳定，主要体现在：基金由专业投资人士经营管理，其投资经验比较丰富，信息资料齐备，分析手段较为先进，投资行为相对理性，客观上能起到稳定市场的作用。同时，基金一般注重资本的长期增长，多采取长期的投资行为，较少在证券市场上频繁进出，能减少证券市场的波动。因此，基金的存在对证券市场的稳定发挥着重要作用。基金有利于证券市场发展，体现为：基金作为一种主要投资于证券的金融工具，它的出现和发展增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易规模，起到了丰富活跃证券市场的作用。随着基金的发展壮大，它已成为推动证券市场发展的重要动力。故选B。

　　(4) 风险厌恶者通过金融市场将风险转嫁给他人，体现了金融市场的( )。

　　A: 资源配置的功能

　　B: 聚敛资金的功能

　　C: 调节微观经济的功能

　　D: 风险再分配功能

　　答案:D

　　解析:

　　风险厌恶者通过金融市场将风险转嫁给他人，是一种风险的再分配，体现了金融市场的风险再分配功能。

　　(5) 我国股票基金大部分按照( )比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于( )。

　　A: 2.5%，2%

　　B: 2%，2.5%

　　C: 1.5%，1%

　　D: 1%，1.5%

　　答案:C

　　解析:

　　目前，我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1%。

　　(6) 下列不属于银行业金融机构市场准入监管内容的是( )。

　　A: 分支机构准入

　　B: 从业人员准入

　　C: 高级管理人员准人

　　D: 法人机构准入

　　答案:B

　　解析: 银行业金融机构的市场准入主要包括3个方面：机构、业务和高级管理人员。

　　(7) 下列关于凭证式国债的说法，错误的是( )。

　　A: 采取“随买随卖”的方式进行交易

　　B: 采取向购买人开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售

　　C: 利率按实际持有天数分档计付

　　D: 凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券

　　答案:D

　　解析:

　　凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。

　　(8) 上海证券交易所的综合指数不包括( )。

　　A: 上证A股指数

　　B: 上证380指数

　　C: 上证综合指数

　　D: 新上证综合指数

　　答案:B

　　解析:

　　上海证券交易所的综合指数包括上证综合指数、新上证综合指数、上证A股指数、B股指数及工业类指数、商业类指数等。

　　(9) ( )可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。

　　A: 欧式期权

　　B: 美式期权

　　C: 修正的欧式期权

　　D: 大西洋期权

　　答案:D

　　解析:

　　修正的美式期权也称为百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。

　　(10) 证券研究人员、投资管理人员的主要任务是研究和发现股票的( )，并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略。

　　A: 账面价值

　　B: 清算价值

　　C: 内在价值

　　D: 票面价值

　　答案:C

　　解析:

　　研究和发现股票的内在价值，并将其内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。

　　(11) 下列不属于债券和股票相同点的是( )。

　　A: 债券与股票都属于有价证券

　　B: 债券与股票都是筹措资金的手段

　　C: 债券与股票收益率相互影响

　　D: 债券和股票都没有期限的限制

　　答案:D

　　解析:

　　债券与股票的相同点包括：①债券与股票都属于有价证券;②债券与股票都是筹措资金的手段;③债券与股票收益率相互影响。

　　(12) 下列选项中，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等的高风险基金是( )，

　　A: 货币市场基金

　　B: 指数基金

　　C: 衍生证券投资基金

　　D: 上市开放式基金

　　答案:C

　　解析:

　　衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、股权证基金等。由于衍生证券一般是高风险的投资品种，因此，这类型基金风险较大。

　　(13) 股票及其他有价证券的理论价格是以一定的( )计算出来的未来收入的现值。

　　A: 必要收益率

　　B: 定期存款利息率

　　C: 无风险利率

　　D: 存款准备金率

　　答案:A

　　解析:

　　股票的现值就是股票未来收益的当前价值，也就是人们为了得到股票的未来收益愿意付出的代价。可见，股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。

　　(14) 企业发行企业债券必须符合的条件不包括( )。

　　A: 企业规模达到国家规定的要求

　　B: 企业财务会计制度符合国家规定

　　C: 企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利

　　D: 企业发行企业债券的总面额不得小于该企业的自有资产总值

　　答案:D

　　解析:

　　据《企业债券管理条例》第12条和第16条规定，企业发行企业债券必须符合下列条件：①企业规模达到国家规定的要求;②企业财务会计制度符合国家规定;③具有偿债能力;④企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利;⑤企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值;⑥所筹资金用途符合国家产业政策。

　　(15) 1987年10月，财政部在( )发行了3亿马克的公募债券，这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券。

　　A: 美国

　　B: 日本

　　C: 英国

　　D: 德国

　　答案:D

　　解析: 1987

　　年10月，财政部在德国法兰克福发行了3亿马克的公募债券，这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券。

　　(16) 下列不属于债券基本性质的是( )。

　　A: 债券属于有价证券

　　B: 债券是一种虚拟资本

　　C: 债券是债权的表现

　　D: 发行人必须在约定的时间付息还本

　　答案:D

　　解析:

　　债券具有以下基本性质：①债券属于有价证券;②债券是一种虚拟资本;③债券是债权的表现。

　　(17) 一般来说，金融工具的流动性与偿还期( )。

　　A: 成正比关系

　　B: 成反比关系

　　C: 成线性关系

　　D: 无确定关系

　　答案:B

　　解析:

　　金融工具的流动性与偿还期成反比例关系，一般而言，流动性强的金融资产，其要求偿还的期限较短。

　　(18) 我国金融债券的发行始于( )。

　　A: 北洋政府时期

　　B: 国民党政府时期

　　C: 1993年，中国投资银行被批准发行

　　D: 1994年，我国政策性银行成立后

　　答案:A

　　解析:

　　我国金融债券的发行始于北洋政府时期，后来，国民党政府时期也曾多次发行过金融公债、金融长期公债和金融短期公债。

　　(19) 我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规是( )。

　　A: 《中华人民共和国证券法》

　　B: 《开放式证券投资基金试点办法》

　　C: 《中华人民共和国证券投资基金法》

　　D: 《证券投资基金管理暂行办法》

　　答案:D

　　解析:

　　国务院证券监督管理委员会于1997年11月14日颁布了《证券投资基金管理暂行办法》。这是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国基金业的规范发展奠定了基础。

　　(20)根据规定，中国人民银行根据执行货币政策和维护金融稳定的需要，可以建议国务院银行业监督管理机构对银行业金融机构进行检查监督，国务院银行业监督管理机构应当自收到建议之日起( )日内予以回复。

　　A: 60

　　B: 50

　　C: 30

　　D: 70

　　答案:C

　　解析:

　　中国人民银行根据执行货币政策和维护金融稳定的需要，可以建议国务院银行业监督管理机构对银行业金融机构进行检查监督，国务院银行业监督管理机构应当自收到建议之日30内予以回复。

　　(21) 国债和国家发行的金融债券的利息收入可免纳( )。

　　A: 契税

　　B: 个人所得税

　　C: 印花税

　　D: 营业税

　　答案:B

　　解析:

　　《中华人民共和国个人所得税法》规定，个人投资的公司债券利息、股息、红利所得应纳个人所得税，但国债和国家发行的金融债券的利息收入可免纳个人所得税。

　　(22) 下列关于债券票面价值的说法，正确的是( )。

　　A: 在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额

　　B: 票面金额定得较小，发行成本也就较小

　　C: 票面金额定得较大，有利于小额投资者购买

　　D:债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑

　　答案:D

　　解析:

　　选项A，在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，币种确定后，则要规定债券的票面金额;选项8，票面额定得较小，债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高;选项C，票面金额定得较大，有利于少数大额投资者认购，但使小额投资者无法参与。

　　(23) 我国证券市场监管机构是( )。

　　A: 国务院证券监督管理机构

　　B: 国务院证券监督管理机构的派出机构

　　C: 证券交易所

　　D: 中国证券业协会和证券投资者保护基金公司

　　答案:A

　　解析: 我国证券市场监管机构是国务院证券监督管理机构。

　　(24) 目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由( )开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据。

　　A: 中央银行

　　B: 商业银行

　　C: 保险公司

　　D: 证券交易所

　　答案:B

　　解析:

　　目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。

　　(25)中央银行在市场中向商业银行大量卖出证券，从而减少商业银行超额存款准备金，引起货币供应量减少、市场利率上升。在该过程中，中央银行动用的货币政策工具是( )。

　　A: 公开市场业务

　　B: 公开市场业务和存款准备金率

　　C: 公开市场业务和利率政策

　　D: 公开市场业务、存款准备金率和利率政策

　　答案:A

　　解析:

　　中央银行卖出证券是在运用公开市场业务这项货币政策工具。该项货币政策工具的运用会带来超额存款准备金减少、货币供应量减少和市场利率上升的结果。在题干所述过程中，中央银行只使用了一种货币政策工具——公开市场业务。

　　(26) 保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率( )的前提下，募集人才能偿付本息。

　　A: 不高于100%

　　B: 不低于100%

　　C: 不低于80%

　　D: 不高于80%

　　答案:B

　　解析:

　　保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能偿付本息。

　　(27)证券公司净资本或其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司改正，在5个工作日内制订并报送整改计划，整改期限最长不超过( )个工作日。

　　A: 10

　　B: 15

　　C: 20

　　D: 25

　　答案:C

　　解析:

　　证券公司净资本或其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制订并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日;证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当立即限制其业务活动。

　　(28) 企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的( )。

　　A: 20%

　　B: 30%

　　C: 40%

　　D: 50%

　　答案:C

　　解析:

　　《企业债券管理条例》第18条规定，企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%。

　　(29) 下列不属于证券市场监管意义的是( )。

　　A: 保障广大投资者合法权益的需要

　　B: 维护市场良好秩序的需要

　　C: 发展和完善证券市场体系的需要

　　D: 防止证券市场过度放任进而诱发经济危机的需要

　　答案:D

　　解析:

　　证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大：①加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要;②加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要;③加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要;④准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据。

　　(30) 偏股型基金股票的配置比例是( )。

　　A: 50%～70%

　　B: 60%～70%

　　C: 40%～60%

　　D: 70%～80%

　　答案:A

　　解析:偏股型基金对股票的配置比例较高，一般为50%～70%，债券的配置比例为20%～40%。

　　(31) 金融现货交易和金融期货交易的区别不包括( )。

　　A:金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具;而金融期货交易的对象是金融期货合约

　　B:金融现货交易的首要目的是筹资或投资;金融期货交易是一种风险管理工具，风险厌恶者可以利用它进行套期保值、规避风险，喜好风险者则利用它承担更大的风险

　　C:金融现货的交易价格是实时的成交价;而金融期货交易价格是对金融现货未来价格的预期

　　D: 金融现货交易和金融期货交易在交易方式上不同，但在结算方式上是相似的

　　答案:D

　　解析:

　　金融现货交易和金融期货交易的区别表现在以下几个方面：①交易对象不同。金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具，而金融期货交易的对象是金融期货合约。②交易目的不同。金融现货交易的首要目的是筹资或投资，即为生产和经营筹集必要的资金，或为暂时闲置的货币资金寻找生息获利的投资机会。金融期货交易与金融现货交易不同，它不能创造价值，不是投资工具，是一种风险管理工具。③交易价格的含义不同。金融现货的交易价格是实时的成交价，金融期货的交易价格是对金融现货未来价格的预期。④交易方式不同。金融工具现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算。期货交易则实行保证金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。⑤结算方式不同。金融现货交易通常以基础金融工具与货币的转手而结束交易活动。而在金融期货交易中，仅有极少数的合约到期进行交割交收，绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的。

　　(32) 证券经纪业务( )。

　　A: 不可以通过证券交易所代理买卖证券

　　B: 经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节

　　C: 不可以通过柜台代理买卖证券

　　D: 经纪关系的建立形成实质上的委托关系

　　答案:B

　　解析:

　　证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。在证券经纪业务中，证券公司只收取一定比例的佣金作为业务收入。证券经纪业务分为柜台代理买卖证券业务和通过证券交易所代理买卖证券业务。在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。经纪关系的建立只是确立了投资者和证券公司直接的代理关系，还没有形成实质上的委托关系。故选B。

　　(33) 下列不属于法律上对普通股票股东行使资产收益权限制的一般原则的是( )。

　　A: 股份公司只能用未分配利润支付红利

　　B: 股份公司只能用留存收益支付红利

　　C: 公司在无力偿债时不能支付红利

　　D: 红利的支付不能减少其注册资本

　　答案:A

　　解析:

　　许多国家在公司法或者其他法律中对股份公司红利的支付条件明确加以规定。一般原则有：股份公司只能用留存收益支付红利;红利的支付不能减少其注册资本;公司在无力偿债时不能支付红利。

　　(34) 客户证券交易结算资金的取出，通过( )的方式转人其在指定商业银行开立的同名银行结算账户。

　　A: 现金存入相应账户

　　B: 转账

　　C: 电话支付

　　D: 网上支付

　　答案:B

　　解析:

　　客户证券交易结算资金的取出，只能通过转账的方式转入其在存管银行开立的同名银行结算账户，再通过银行结算账户办理资金的提取或划转。

　　(35) 目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括( )。

　　A: 上海银行间同业拆放利率

　　B: 国债回购利率(7天)

　　C: 1年期定期存款利率

　　D: 深圳银行间同业拆放利率

　　答案:D

　　解析:

　　目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利率(含隔夜、1周、3个月期等品种)、国债回购利率(7天)、1年期定期存款利率，互换期限从7天到3年，交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、计息方式等合约条款。

　　(36) 中央银行可以通过( )手段来增加金融市场货币供应量。

　　A: 提高再贴现率

　　B: 卖出有价证券

　　C: 买人有价证券

　　D: 提高法定存款准备金率

　　答案:C

　　解析:

　　中央银行通过买入有价证券的行为将货币投向市场从而增加金融市场货币供应量，因此选项C正确。其他3种手段均会减少金融市场货币供应量。

　　(37) 在同一证券公司的不同席位之间，当13买人证券( )转托管，不同证券公司的席位之间，当日买人证券( )转托管。

　　A: 可以，可以

　　B: 可以.不可以

　　C: 不可以，可以

　　D: 不可以，不可以

　　答案:B

　　解析:

　　在同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转托管;在不同证券公司的席位之间，当日买日买入券不可以转托管。

　　(38) 商业银行的风险对冲分为( )。

　　A: 自我对冲、市场对冲

　　B: 内部对冲、市场对冲

　　C: 内部对冲、外部对冲

　　D: 自我对冲、外部对冲

　　答案:A

　　解析: 商业银行的风险对冲可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。

　　(39)某公司净资产收益率(ROE)为0.34，资产周转率为0.72，杠杆比率为1.21，则该公司的销售利润率为( )。

　　A: 0.33

　　B: 0.39

　　C: 0.43

　　D: 0.49

　　答案:B

　　解析:

　　根据公式净资产收益率(ROE)=销售利润率×资产周转率X杠杆比率，可得销售利润率=0.34÷0.72÷1.21=0.39。

　　(40) 下列关于凭证式国债和储蓄国债(电子式)的区别的说法，错__________误的是( )。

　　A: 是否免税不同。凭证式国债免缴利息税，储蓄国债(电子式)不免

　　B:申请购买手续不同。凭证式国债可持现金直接购买;储蓄国债(电子式)需开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买

　　C:付息方式不同。凭证式国债为到期一次还本付息;储蓄国债(电子式)既有按年付息品种，也有利随本清品种

　　D:发行对象不同。凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购;储蓄国债(电子式)的发行对象仅限个人

　　答案:A

　　解析:

　　凭证式国债和储蓄国债(电子式)都在商业银行柜台发行，不能上市流通，但都是信用级别最高的债券，以国家信用作保证，而且免缴利息税。不同之处在于：①申请购买手续不同。投资者购买凭证式国债，可持现金直接购买;购买储蓄国债(电子式)，须开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买。②债权记录方式不同。③付息方式不同。凭证式国债为到期一次还本付息;储蓄国债(电子式)付息方式比较多样，既有按年付息品种，也有利随本清品种。④到期兑付方式不同。⑤发行对象不同。凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购;储蓄国债(电子式)的发行对象仅限于个人，机构不允许购买或者持有。⑥承办机构不同。