(来学网)甲公司持有A、B两种证券构成的投资组合，假定资本资产定价模型成立。其中A证券的必要收益率为8%、β系数为0.8; B证券的必要收益率为10%、β系数为1.2。
公司欲改变投资策略，有两个方案:
方案一:将C证券加入投资组合，C证券的系统性风险是B证券的1.5倍。A、B、C三种证券的投资比重调整为2 :4 : 4。
方案二:将D证券加入投资组合，A、B、D三种证券的投资比重设定为2.5: 1: 1.5,并使得投资组合的β系数为1.27。
要求:
(1)计算无风险收益率、市场组合的风险收益率和市场组合的平均收益率。
(2)计算C证券的β系数和必要收益率。
(3)计算方案一的必要收益率。
(4)计算D证券的β系数和必要收益率。
(5)计算方案二的必要收益率。
(6) 证券C和证券D的系统性风险哪个大，为什么?